تصحیح بازار در مقابل Bear Market: تفاوت چیست؟

کامرون ویلیامز تقریباً یک دهه تجربه کار در صنعت مالی را دارد. یک مشاور سرمایه گذاری سابق ، کامرون اکنون در مورد سرمایه گذاری ، بانکداری ، بیمه و امور مالی عمومی می نویسد. وی در دانشگاه ایالتی یوتا تحصیل کرد و دارای مجوزهای اوراق بهادار FINRA از جمله سری 6 ، سری 63 و سری 65 بود.

Amilcar Chavarria یک کارآفرین fintech و blockchain با تخصص در Cryptocurrency ، blockchain ، fintech ، سرمایه گذاری و امور مالی شخصی است.

Seksan Mongkohnkhamsao / Getty Images

"تصحیح بازار" و "بازار خرس" اصطلاحاتی است که برای توصیف دوره کاهش در بورس سهام استفاده می شود ، اما از نظر فنی یکسان نیستند. به طور کلی تصحیح در نظر گرفته می شود که بازار حداقل 10 ٪ از جدیدترین سطح خود کاهش یابد ، در حالی که بازار خرس زمانی است که بازار حداقل در مدت دو ماه یا بیشتر حداقل 20 ٪ کاهش یافته است.

درک تفاوت بین تصحیح بازار و بازار خرس می تواند به شما در ارزیابی بهتر روند بازار و پیش بینی حرکات آینده کمک کند تا بتوانید بر اساس تحمل ریسک خود و معیارهای سرمایه گذاری شخصی ، تصمیمات سرمایه گذاری بهتری بگیرید.

بیایید در مورد تفاوت های اصلی بین تصحیح بازار و بازار خرس ، از جمله اینکه چند بار اتفاق می افتد و چه مدت طول می کشد ، اطلاعات بیشتری کسب کنیم.

غذای اصلی

• اصلاح می تواند به کاهش در شاخص بازار یا یک دارایی فردی اشاره کند ، در حالی که از یک بازار خرس برای مراجعه به شاخص گسترده بازار استفاده می شود
• تفاوت اصلی بین تصحیح بازار و بازار خرس میزان کاهش است.
• اصلاحات کوتاهتر در بازار نیز بیشتر از بازارهای خرس اتفاق می افتد.
• همه بازارهای خرس به عنوان اصلاح بازار آغاز می شوند.
• نحوه پاسخگویی به بازار خرس بستگی به افق زمانی شما ، وضعیت مالی فعلی و اهداف مالی آینده دارد.

تفاوت بین تصحیح بازار و بازار خرس چیست؟

یکی از تفاوت های مهم بین تصحیح بازار و بازار خرس میزان تجربه کاهش سهام است. این دو روند همچنین دارای بازه های زمانی متفاوتی هستند و تمایل دارند با فرکانس های مختلف رخ دهند. اصلاح می تواند به کاهش در شاخص بازار یا یک دارایی فردی اشاره کند ، در حالی که از بازار خرس برای اشاره به شاخص گسترده بازار استفاده می شود.

درصد کاهش

تفاوت اصلی بین تصحیح بازار و بازار خرس میزان کاهش است.

به طور کلی ، اصلاحات در بازار حداقل 10 ٪ کاهش در شاخص گسترده بازار (یا یک دارایی فردی) از جدیدترین اوج در نظر گرفته می شود ، اما کمتر از 20 ٪ کاهش است. از طرف دیگر ، یک بازار خرس کاهش بازار حداقل 20 ٪ در یک شاخص گسترده بازار از جدیدترین اوج بازار است.

دوره زمانی

اصلاحات در بازار و بازارهای خرس توسط بازه های زمانی آنها تعریف نشده است ، اما آنها تمایل دارند که در نتیجه میزان کاهش آنها ، بازه های زمانی متفاوتی داشته باشند. همانطور که ممکن است انتظار داشته باشید ، اصلاحات در بازار ، تنها با 10 ٪ کاهش ، معمولاً مدت زمان کوتاه تری نسبت به بازارهای خرس دارد که ممکن است سالهای گذشته باشد. هر تصحیح بازار و بازار خرس می تواند یک بازه زمانی متفاوت داشته باشد.

فرکانس

اصلاحات کوتاهتر در بازار نیز بیشتر از بازارهای خرس اتفاق می افتد. شما ممکن است چندین اصلاح بازار را در یک بازار گاو نر ببینید قبل از اینکه بازار رکود قابل توجهی تر را به یک بازار خرس با ماندگاری طولانی تر برساند و با کاهش شدیدتر.

زمان بهبودی

به طور طبیعی ، به دلیل کاهش شدیدتر و مدت زمان طولانی تر ، یک بازار خرس به طور معمول بیشتر از تصحیح بازار طول می کشد تا به اوج قبلی خود برسد.

تصحیح بازار اغلب طی ماه ها بهبود می یابد ، در حالی که یک بازار خرس به طور کلی ، شاید سالها طولانی تر طول می کشد. اگرچه ، باز هم ، وضوح ، مدت زمان و زمان بازیابی می تواند بسیار متفاوت باشد.

تصحیح بازار در مقابل نمونه بازار خرس

همه بازارهای خرس به عنوان اصلاح بازار آغاز می شوند. تصحیح بازار معمولاً وقتی بیش از دو ماه طول می کشد و بیش از 20 ٪ از جدیدترین بازار را کاهش می دهد ، به یک بازار خرس تبدیل می شود. بازارهای خرس در سالهای اخیر شامل بازار خرس Covid-19 است که در مارس 2020 رخ داده است و بازار خرس که از سال 2007 تا 2009 به دنبال بحران بازار مسکن رخ داده است.

بیایید نمونه ای از روندها را با استفاده از یک سناریوی فرضی از فهرست S& P 500 بررسی کنیم.

تصحیح بازار: اگر S& P 500 ، شاخص گسترده بازار ، 4000 و 100 امتیاز کاهش یابد ، این شاخص در تصحیح نخواهد بود زیرا این کاهش فقط 2. 5 ٪ خواهد بود. با این حال ، اگر با 300 امتیاز دیگر به کاهش خود ادامه دهد ، در نظر گرفته می شود که در یک تصحیح قرار دارد. به این دلیل است که کاهش کل 400 امتیاز از اوج 4000 یا کاهش 10 ٪ خواهد بود.

Bear Market: با استفاده از همان مثال بالا ، اگر شاخص S& P 500 از اوج 4000 خود 400 امتیاز دیگر (برای کل 800 امتیاز) را کاهش دهد ، پس از آن بازار یک بازار خرس در نظر گرفته می شود زیرا کاهش آن 20 ٪ خواهد بودیا بیشتر.

چگونه باید به یک بازار پایین واکنش نشان دهید؟

مانند هر روند بازار سهام ، شما نمی توانید دقیقاً پیش بینی کنید که یک اصلاح یا بازار خرس رخ خواهد داد. نحوه پاسخگویی به بازار پایین به عوامل بسیاری از جمله وضعیت مالی ، افق زمانی و اهداف سرمایه گذاری بستگی دارد.

با این حال ، سرمایه گذاران می توانند طرحی را برای چگونگی تنظیم تنظیمات در سبد خود در هنگام وقوع اصلاح یا بازار خرس ایجاد کنند.

برخی از سرمایه گذاران ، مانند سرمایه گذاران جوان با تحمل ریسک بالاتر که برای طولانی مدت سرمایه گذاری می کنند ، ممکن است بخواهند سرمایه گذاری خود را حفظ کنند و منتظر رکود بازار باشند. سرمایه گذاران دیگر ، مانند بازنشستگان که می خواهند سرمایه خود را حفظ کنند ، ممکن است بخواهند استراتژی فروش را در هنگام رکود داشته باشند ، شاید قیمت سهام را که در آن می فروشند تعیین کنند.

سرمایه گذاران دیگر ممکن است با آماده سازی برای خرید سهام با قیمت پایین تر ، برای رکود بازار آماده شوند. به این ترتیب ، آنها می توانند در هنگام بهبودی سهام ، دستاوردهای قابل توجهی را ببینند. همیشه هنگام تصمیم گیری مهم در مورد چگونگی سرمایه گذاری در بازارهای پایین ، با یک متخصص مالی مشورت کنید.

خط پایین

بزرگترین تفاوت بین تصحیح بازار و بازار خرس ، درصد کاهش از اوج بازار است. اصلاحات بازار به طور کلی بیشتر از بازارهای خرس اتفاق می افتد ، و به طور معمول در مدت زمان کوتاه تر هستند ، اگرچه اصلاحات بازار و بازارهای خرس می تواند در مدت زمان ، فرکانس و شدت متفاوت باشد.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

آخرین بازار خرس چه زمانی بود؟الان در یکی هستیم؟

در آوریل 2022 ، NASDAQ وارد بازار خرس شد و در ماه ژوئن S& P 500 این کار را انجام داد ، هر دو در ژانویه 2022 حداقل 20 ٪ از یک بازار بالای بازار سقوط کردند.

چند بار اصلاح بازار اتفاق می افتد؟

اگرچه از سال 1929 فقط حدود 26 بازار خرس وجود داشته است ، اما اصلاحات در بازار بسیار بیشتر اتفاق می افتد ، تقریباً هر سال دیگر.