7 کلید برای عبور از رکود طولانی مدت بازار

این همان کاری است که شما ممکن است بخواهید انجام دهید - و از انجام آن خودداری کنید - همانطور که از طریق یک کاهش طولانی مانور می دهید

وقتی یک رکود بازار شروع به ماندن می کند ، بسیار طبیعی است که ناخوشایند به نظر برسد."آیا این بازار خرس به نظر می رسد؟"ممکن است از خود بپرسید."و اکنون باید چه کاری را در نظر بگیرم؟"

مارسی مک گرگور ، یک استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در دفتر ارشد سرمایه گذاری برای مریل و بانک از می گوید: "تعریف استاندارد از بازار خرس زمانی است که شاخص های اصلی سهام ایالات متحده ، مانند S& P 500 ، 20 ٪ یا بیشتر از اوج خود کاهش می یابد."بانک خصوصی آمریکا."با این معیار ، از سال 1928 بیش از 21 بازار خرس در S& P 500 وجود داشته است و آنها تمایل دارند که به طور متوسط کمتر از یک سال طول بکشد ، در مقایسه با طول چند ساله یک بازار گاو معمولی.

گاو نر ، خرس و نوسانات - متن انیمیشن

لیست چک بازار رکود بازار را همراهی می کند

یک گاو آبی در سمت چپ و خرس قرمز در سمت راست. هر دو شخصیت از نمودارهای تجزیه و تحلیل بازار دیجیتال تشکیل شده اند. گاو دم خود را به سمت بالا دارد و به سمت پایین چهره خرس نگاه می کند. در پس زمینه یک نمودار بازار انتزاعی است.

[متن گرافیکی روی صفحه]

[اسلاید عنوان] گاو و خرس. توسط اعداد

[متن گرافیکی روی صفحه] بازار گاو نر: دوره ای از دستاوردهای پایدار در قیمت سهام.

[متن گرافیکی روی صفحه] برگشتی: افت 5 ٪ به 9. 9 ٪.

انجمن سرمایه گذاران انفرادی آمریکا ، "عقب نشینی و بازپرداخت بازار سهام" ، اکتبر 2015.

[متن گرافیکی روی صفحه] تصحیح: افت 10 ٪ تا 19. 9 ٪.

انجمن سرمایه گذاران انفرادی آمریکا ، "عقب نشینی و بازپرداخت بازار سهام" ، اکتبر 2015.

[متن گرافیکی روی صفحه] بازار خرس: افت 20 ٪ یا بالاتر در بازار.

انجمن سرمایه گذاران انفرادی آمریکا ، "عقب نشینی و بازپرداخت بازار سهام" ، اکتبر 2015.

وی گفت: "کاهش پایدار یا شدید موظف است سرمایه گذاران را در حالی که اتفاق می افتد ناراحت کند. اما مراحلی وجود دارد که می توانید برای مواقعی مانند این در چشم انداز قرار دهید - و شاید حتی به طور بالقوه از آن بهره مند شوید. "

- مارسی مک گرگور ، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در دفتر ارشد سرمایه گذاری برای مریل و بانک خصوصی بانک مرکزی آمریکا

مک گرگور خاطرنشان می کند: "کاهش پایدار یا شدید باعث می شود سرمایه گذاران در حالی که اتفاق می افتد ناراحت کننده باشد.""اما مراحلی وجود دارد که می توانید برای مواقعی مانند این در چشم انداز قرار دهید - و به طور بالقوه حتی از آن بهره مند می شوید."در زیر ، مک گرگور و سایر کارشناسان CIO ما هفت نکته را ارائه می دهند که می تواند به شما در آب و هوا رکود طولانی مدت بازار کمک کند.

از واکنش های تند و تیز زانو خودداری کنید. هنگامی که بازار افت می کند ، می تواند وسوسه انگیز باشد تا زمانی که ارزش دارایی دوباره صعود کند. اما این می تواند منجر به اشتباهات پرهزینه شود. با فروش هنگامی که بازار به شدت کاهش یافته است ، در معرض خطر قفل کردن در ضرر دائمی سرمایه هستید. نیلدری مختارجی ، رئیس استراتژی نمونه کارها CIO در دفتر ارشد سرمایه گذاری برای مریل و بانک خصوصی بانک خصوصی می گوید: "برای بهینه سازی پتانسیل فرد در طولانی مدت ، زمان بسیار مهم در بازار است ، نه زمان بازار.""اگر در حاشیه نشسته اید وقتی بازارها بی ثبات می شوند ، می توانید تظاهرات اصلی را که اغلب در مراحل اولیه بهبودی اتفاق می افتد ، از دست دهید." 2

اهداف خود را مجدداً مورد بررسی قرار دهید و تحمل ریسک کنید. در طی یک بازار گاو نر ، به راحتی می توان فراموش کرد که وقتی دارایی های شما ارزش خود را کاهش می دهد ، چقدر ناراحت کننده است-به ویژه دارایی هایی که برای تحقق یک هدف نسبتاً کوتاه مدت روی آن حساب می کنید. اگر چند سال بازنشسته می شوید ، می تواند عاقلانه باشد که در مورد شماره گیری ریسک عقب فکر کنید ، حتی اگر احساس کند که بعد از این واقعیت این کار را انجام می دهید."سرمایه گذاران با افق زمانی طولانی تر معمولاً می توانند در برابر نوسانات بازار مقاومت کنند. اما اگر نیاز به سرمایه گذاری زودتر دارید ، ممکن است تخصیص دارایی محافظه کارانه تری را در نظر بگیرید. "

به طور معمول ، هرچه بیشتر سهام موجود در سبد سهام شما بیشتر باشد ، "خطرناک تر" این است که شما از طریق انواع دیگر دارایی که ممکن است نوسانات قیمت بی ثبات کمتری را تجربه کنید ، متنوع تر هستید. متیو دیکوک ، رئیس استراتژی درآمد ثابت می گوید: "یکی از راه های سرمایه گذاران برای کمک به محدود کردن تأثیر از رکود بازار ، سرمایه گذاری در اوراق قرضه بلند مدت و با کیفیت بالا ، مانند Treasurys و اوراق بهادار شرکت ها و شهرداری بسیار بالا است."در دفتر ارشد سرمایه گذاری برای مریل و بانک خصوصی بانک مرکزی آمریکا. مک گرگور می گوید ، با تنوع بیشتر نمونه کارها خود - با ترکیبی از اوراق قرضه و پول نقد علاوه بر سهام - ممکن است شما همان درجه ضرر را تجربه نکنید. در عین حال ، او می افزاید ، وقتی بازار به سمت بالا می رود ، ممکن است سود خوبی نداشته باشید.

سرمایه گذاری را به طور مداوم ادامه دهید. با سرمایه گذاری مبلغ ثابت پول در فواصل منظم بدون در نظر گرفتن شرایط بازار ، به احتمال زیاد می توانید سهام را با قیمت های مقرون به صرفه تر خریداری کنید ، و به طور بالقوه می بینید که پس از بازگشت بازار ، سهام افزایش می یابد. ایجاد کمک های منظم هفتگی یا ماهانه به نمونه کارها شما-استراتژی به نام میانگین هزینه دلار-نوعی سرمایه گذاری سیستماتیک است که به طور بالقوه می تواند هنگام سقوط بازار کارآیی را ارائه دهد.

فرصت های استراتژیک را پیدا کنید. در رکود بازار ، سهام دفاعی-اصلی ترین مواد مخدر ، مراقبت های بهداشتی و خدمات و همچنین شرکت هایی که دارای مشاغل با کیفیت بالاتر و ترازنامه هستند-به طور بالقوه می تواند فرصت هایی را ارائه دهد. همچنین ممکن است در سهام با کیفیت بالاتر که سود سهام را پرداخت می کنند ، به ویژه مواردی که به طور تاریخی سود سهام خود را به طور مداوم افزایش داده اند ، فرصت هایی پیدا کنید. آنها ممکن است به طور بالقوه به افزایش بازده شما در هنگام کاهش قیمت سهام کمک کنند.

سهام با کیفیت بالا که سود سهام را پرداخت می کنند ممکن است به طور بالقوه به افزایش بازده شما در هنگام سقوط قیمت سهام کمک کند.

شما همچنین ممکن است بخواهید یک حساب وفاداری را در نظر بگیرید - این بدان معنی است که توسط یک حزب خارجی به نفع مالک نظارت می شود - که به صورت حرفه ای اداره می شود. به عنوان مثال ، برخی از صندوق های متقابل دارای تیم های سرمایه گذاری هستند که به طور فعال اوراق بهادار صندوق را مدیریت می کنند و به شرایط بازار پاسخ می دهند و در صورت لزوم تعادل برقرار می کنند.(این برخلاف سرمایه گذاری منفعل است ، که در آن گروهی از سهام به یک شاخص خاص گره خورده اند که به طور کلی از بازار بهتر است.) وقتی بازارها به چالش کشیده می شوند ، وجوه مدیریت شده حرفه ای می توانند به طور بالقوه از وجوه مدیریت منفعلانه بهتر عمل کنند. مک گرگور می گوید: "مدیران فعال این تحقیق را انجام می دهند تا به دنبال شرکت هایی باشند که ارزش واقعی را نشان می دهند ، در حالی که در صندوق های شاخص شرکت های خطرناک تر یا شرکت هایی با کیفیت پایین تر می توانند با این کار روبرو شوند."

نمونه کارها خود را دوباره متعادل کنید. در طول بازار طولانی گاو نر ، سهام شما می تواند سریعتر از اوراق قرضه یا دارایی های نقدی شما قدردانی یا استهلاک کند ، و نمونه کارها خود را از تراز با تخصیص دارایی مورد نظر خود دور می کند. این را فرصتی برای رفع هرگونه عدم تعادل ممکن است در نظر بگیرید. به عنوان مثال ، اگر سهام بخشی از سرمایه گذاری های شما را خیلی بزرگ کند ، اکنون ممکن است زمان آن باشد که بسته به شرایط بازار و وضعیت خاص شما ، فروش برخی سهام و انتقال آن پول را به معادل های نقدی یا اوراق قرضه در نظر بگیرید.

حفظ چشم انداز. مهم نیست که رکود عمیق یا طولانی به پایان برسد ، در بازارهای گذشته به عقب برگشته اند. مک گرگور می گوید: "بازارهای خرس قبلاً دیده شده بود ، و هرکسی که به نمودارهای تاریخی قیمت می پردازد ، می تواند ببیند که این بازارها بهبود یافته اند تا بالاتر از گذشته رشد کنند."وی گفت: "سرمایه گذاران که در یک بازار منفی یکدست و نظم و انضباط دارند ، احتمالاً از مشکلات مشترک جلوگیری می کنند و به طور بالقوه از اوقات بهتری در پیش رو لذت می برند. از نظر تاریخی ، هرچه بیشتر سرمایه گذاری کنید ، امکان تحقق اهداف بلند مدت خود بیشتر می شود. "

اگر قبلاً این کار را نکرده اید ، با یک مشاور مالی وارد شوید. اگر احساس می کنید احساسات شما از شما بهتر می شود ، در نظر بگیرید که به مشاوره حرفه ای برسید. یک مشاور می تواند به شما در بررسی رویکرد مالی خود کمک کند و بینش سرمایه گذاری را ارائه دهد که ممکن است به محدود کردن تأثیر رکود بازار در اهداف کوتاه مدت و بلند مدت شما کمک کند. و با بهبودی بازارها ، مشاور شما می تواند به شما در ادامه مسیر کمک کند و با شما همکاری می کند تا با تغییر اولویت های خود با گذشت زمان ، با شما تنظیم شود.

1 منبع: داده های Yardeni Research ، Inc. از تاریخ 6/3/2022.

2 منبع: Bloomberg. com از 3/3/2020 (S& P 500 ، دوره زمانی تاریخی 1930-2019)

افشای مهم

نظرات از تاریخ 06/30/2022 است و در معرض تغییر است.

سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

سرمایه گذاری درجات مختلفی از ریسک دارد. برخی از خطرات مربوط به اوراق بهادار سهام عدالت شامل این احتمال است که ممکن است ارزش سهام در پاسخ به رویدادهای خاص برای شرکت ها یا بازارها و همچنین رویدادهای اقتصادی ، سیاسی یا اجتماعی در ایالات متحده یا خارج از کشور نوسان داشته باشد. اوراق قرضه مشمول نرخ بهره ، تورم و خطرات اعتباری هستند. صورتحساب خزانه داری نسبت به اوراق بهادار با درآمد ثابت طولانی مدت بی ثبات است و تضمین می شود که پرداخت به موقع اصلی و بهره توسط دولت ایالات متحده باشد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار خارجی (از جمله ADR) شامل خطرات ویژه ای از جمله ریسک ارزی و امکان نوسانات قابل توجه به دلیل تحولات منفی سیاسی ، اقتصادی یا سایر موارد است. این خطرات برای سرمایه گذاری های انجام شده در بازارهای نوظهور بزرگ شده است. سرمایه گذاری در یک صنعت یا بخش خاص ممکن است به دلیل عدم تنوع و تمرکز بخش ، ریسک اضافی ایجاد کند.

تخصیص دارایی ، تنوع ، میانگین هزینه دلار و تعادل مجدد ، سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر در کاهش بازارها محافظت می کند.

دفتر اصلی سرمایه گذاری (CIO) رهبری فکری را در زمینه مدیریت ثروت ، استراتژی سرمایه گذاری و بازارهای جهانی فراهم می کند. راه حل های مدیریت نمونه کارها ؛با احتیاطنظارت بر راه حل ها و تجزیه و تحلیل داده ها. دیدگاه های CIO برای بانک خصوصی بانک مرکزی آمریکا ، بخشی از بانک مرکزی آمریکا ، N. A. ، ("بانک آمریکا") و مریل لینچ ، پیرس ، فنر و اسمیت گنجانیده شده ("MLPF & S" یا "مریل") ، یک کارگزار ثبت شده-Dealer ، مشاور سرمایه گذاری ثبت شده و یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به شرکت بانک مرکزی آمریکا ("BOFA Corp.").

یک برنامه سرمایه گذاری منظم نمی تواند سود را تضمین کند یا در برابر ضرر محافظت کند. یک برنامه سرمایه گذاری مداوم یا دوره ای شامل سرمایه گذاری در سهام در طول زمان صرف نظر از نوسان سطح قیمت است. شما باید توانایی مالی خود را در ادامه خرید سهام در دوره های پایین قیمت در نظر بگیرید.

پرداخت سود سهام تضمین نمی شود. میزان پرداخت سود سهام ، در صورت وجود ، می تواند با گذشت زمان متفاوت باشد.< Pan> دفتر ارشد سرمایه گذاری (CIO) رهبری فکری را در زمینه مدیریت ثروت ، استراتژی سرمایه گذاری و بازارهای جهانی فراهم می کند. راه حل های مدیریت نمونه کارها ؛با احتیاطنظارت بر راه حل ها و تجزیه و تحلیل داده ها. دیدگاه های CIO برای بانک خصوصی بانک مرکزی آمریکا ، بخشی از بانک مرکزی آمریکا ، N. A. ، ("بانک آمریکا") و مریل لینچ ، پیرس ، فنر و اسمیت گنجانیده شده ("MLPF & S" یا "مریل") ، یک کارگزار ثبت شده-Dealer ، مشاور سرمایه گذاری ثبت شده و یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به شرکت بانک مرکزی آمریکا ("BOFA Corp.").