آیا شما یک میلیاردر وقت هستید؟

شماره یک به دنبال نه صفر. این سه کاما استچیه؟این یک میلیارد است - که تعداد زیادی است ، اما چقدر بزرگ است؟کاملاً آشکار نیست که یک میلیارد هزار میلیون نفر است ، یا یک تریلیون یک میلیون مربع (یک میلیون میلیون) است. در دنیای میلیون ها ، میلیارد ها و تریلیون ها ، احساس مقیاس یا دیدگاه مفید است.

مقیاس زمانی

یک میلیون ثانیه 12 روز است (یک استراحت خوب کریسمس). یک میلیارد ثانیه 31 سال (حرفه ای) است. یک تریلیون ثانیه طولانی تر از تمدن بشری است.

استفاده از مقیاس زمانی در تعداد زیادی از ابعاد استفاده اضافی برخوردار است. Time Billionaires عبارتی بود که توسط گراهام دانکن ، بنیانگذار East Rock Capital ابداع شده بود ، برای مراجعه به کسی که یک میلیارد یا بیشتر ثانیه در زندگی خود باقی مانده است (31 سال). طبق هر استاندارد ، 31 سال مدت بسیار طولانی است.

هر سرمایه گذار بزرگ می فهمد که آنها باید مزیت خود را پیدا کنند و سپس از آن استفاده کنند تا حداکثر بازده را انجام دهند. برخی از سرمایه گذاران تجربه باورنکردنی خواهند داشت. برخی دیگر در یک طاقچه خاص مهارت باورنکردنی دارند. جوانترین یا کسانی که دارایی بیش از نیازهای طول عمر دارند ، زمان باورنکردنی دارند.

زمان میلیاردر می تواند صبور باشد. زمان میلیاردر می تواند با گذشت زمان پول را جمع کند. زمان میلیاردر مجبور به عمل نیست.

من از مجموعه کلیشه های سرمایه گذاری در آن جمله آگاه هستم ، اما این مفهوم چارچوبی خوب را برای درک چگونگی تکیه دادن به بزرگترین منبع خود ایجاد می کند - که زمان آن است.

مدل موقوفات

کسی که این مفهوم را از نزدیک درک کرده بود ، دیوید سونزن ، پیشگام الگوی موقوفات سرمایه گذاری بود که اخیراً درگذشت. او یکی از تحسین برانگیزترین سرمایه گذاران نهادی جهان بود. او یک رویکرد انقلابی برای مدیریت موقوفات ییل داشت. وی پیشگام شد و از اوراق قرضه خزانه داری و سهام به انواع گزینه های مختلف و دارایی های واقعی بر این اساس که این جایی بود که یک موقوفه می تواند به بهترین وجه از افق طولانی مدت خود و تحمل برای نقص استفاده کند. درسهایی که برای میلیاردرهای زمان بسیار زیاد است.

Swensen به بزرگترین مزیت وقف متمایل شد و سابقه ای سی ساله به همراه داشت که باعث حسادت مدیران مالی سازمانی در سراسر جهان شد. Swensen متوجه شد که ریسک اساسی یک دارایی با فراوانی ارزش گذاری آن تغییر نمی کند. با این حال، او متوجه شد که سرمایه گذاران به دارایی هایی که روزانه قیمت گذاری می شوند نسبت به دارایی های کمتر واکنش متفاوتی نشان می دهند. حرکت او به سمت سهام خصوصی، شکیبایی موقوفات را در مقابل بازه زمانی کوتاه بینانه تر سرمایه گذاران سهام عادی به کار می برد.

سرمایه گذاری در بازار سهام با تغییرات اجتناب ناپذیری در وضعیت مالی روزانه، هفتگی و ماهانه شما همراه است. شما باید یک نگرش فلسفی نسبت به این موضوع داشته باشید. اما تا جایی که سرمایه گذاری های عمومی در بازار سهام به شما گزینه ای برای اقدام ارائه می دهند، که سهام خصوصی این امکان را ندارد (با توجه به نقدشوندگی آن)، یک میلیاردر می تواند به بزرگترین منبع خود متمایل شود و آن گزینه را معامله کند. و این تجارت هرگز به این اندازه مهم نبوده است که در نظر گرفته شود.

تشکیل سرمایه دور از بازارهای فهرست شده اتفاق می افتد

آمازون عرضه اولیه عمومی خود (IPO) را در سال 1997 انجام داد، که مبلغ غیرقابل اعتباری (با استانداردهای امروزی) 54 میلیون دلار را افزایش داد و ارزش بازاری آن شرکت را در آن زمان 438 میلیون دلار کرد. ارزش بازار آن امروز تقریباً 1. 8 تریلیون دلار است. بازار سهام این فرصت را برای سهیم شدن در رشد یکی از موفق ترین شرکت ها در دو دهه گذشته فراهم کرد.

در فاصله بیست سال فرد، تعداد شرکت های پذیرفته شده در بازار سهام ایالات متحده به نصف کاهش یافته است، به دلیل ترکیبی از شرکت هایی که از بورس خارج شده اند، همراه با کمبود IPO. استخرهای بزرگ سرمایه خصوصی که به دنبال بازدهی بالاتر در محیطی با نرخ بهره صفر هستند، دسترسی بسیار بهتری به سرمایه را برای کارآفرینان فراهم می کند.

گرایش شرکت ها به خصوصی ماندن طولانی تر باعث گرسنگی سرمایه گذاران بازار عمومی از دسترسی به رشد بخشی از اقتصاد است که به طور سنتی می توانستند به آن دسترسی داشته باشند. تشکیل سرمایه هنوز در حال وقوع است، فقط به طور فزاینده ای دور از بازارهای عمومی. بنابراین هرگز به این اندازه مهم نبوده که نقدینگی و محدودیت های زمانی خود را در نظر بگیرید.

به بزرگترین منبع خود متمایل شوید

یک افق طولانی مدت به سرمایه گذاران این چشم انداز را می دهد که فراتر از چرخه های بازار برای در نظر گرفتن سهام خصوصی ، یا املاک و مستغلات و همچنین روندهایی که در طول چرخه های مختلف ایجاد می شود. این فقط در مورد فکر کردن طولانی مدت و قابل ستایش نیست. این در مورد درک لبه سرمایه گذاری شما است. شما باید درک کنید که تا چه اندازه محدودیت در تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری شما و چگونگی بهتر می توانید آن را داوری کنید.

سوالی که باید از خود بپرسید این است که آیا من سرمایه خود را بر اساس بزرگترین منابعی که در دسترس من است سرمایه گذاری می کنم؟موفقیت سرمایه گذاری ، هرچند که تعریف شده است ، به ناچار با زمان بهبود می یابد. در بعضی مواقع می توانید از دیگران خوش شانس تر باشید. در بعضی مواقع ، می توانید دیگران را باهوش کنید. اما تنها لبه مداوم شما در سرمایه گذاری ، صبور بودن نسبت به دیگران است. به عنوان راننده اتومبیل مسابقه ، ماریو آندرتی یک بار گفت: "مسابقه را برنده شوید ... به آرامی که می توانید".

هشدار: عملکرد گذشته راهنمای قابل اعتماد برای عملکرد آینده نیست. ارزش سرمایه گذاری شما ممکن است پایین بیاید.

هشدار: پیش بینی ها شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیستند.