صندوق های بازار پول: مزایا و مضرات

گلن کورتیس دارای 12+ سال سابقه کار در تحقیقات استراتژیک و بازار و همچنین 7+ سال به عنوان یک تحلیلگر سهام ، مدیر دارایی و نویسنده است.

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

ویکی ولاسکز یک محقق و نویسنده است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت ، هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیق در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مواد آموزشی را برای منطقه بزرگ ریچموند تجدید نظر و ویرایش کرده است.

تعدادی از جوانب مثبت و منفی وجود دارد که سرمایه گذاران باید در مورد صندوق های بازار پول از آن آگاه باشند. در این مقاله ، نگاهی به این فراز و نشیب ها خواهیم انداخت.

غذای اصلی

• سرمایه گذاری در بازار پول می تواند بسیار سودمند باشد ، به خصوص اگر به یک مکان کوتاه مدت و نسبتاً امن برای پارک پول نقد نیاز دارید.
• برخی از معایب بازده کم ، از دست دادن قدرت خرید و برخی از سرمایه گذاری های بازار پول بیمه شده FDIC نیست.
• مانند هر سرمایه گذاری ، جوانب مثبت و منفی فوق در برخی از مواقع صندوق بازار پول را ایده آل می کند و در برخی دیگر به طور بالقوه مضر است.
• اگر در دهه 20 یا 30 خود هستید و بیشتر پس انداز بازنشستگی خود را در صندوق بازار پول نگه دارید ، به عنوان مثال ، احتمالاً این کار را اشتباه انجام می دهید.

جوانب مثبت و منفی صندوق های بازار پول

صندوق های بازار پول: یک مرور کلی

سرمایه گذاری در بازار پول دارای بازده تک رقمی پایین است. در مقایسه با سهام یا مسائل مربوط به بدهی شرکت ها ، خطر ابتلا به اصلی به طور کلی بسیار کم است. با این حال ، سرمایه گذاران باید تعدادی از جوانب مثبت و منفی را وزن کنند. Downs می تواند از UPS بسیار فراتر رود.

مزایای صندوق های بازار پول

ابتدا بیایید مزایای قرار دادن پول خود را در یک حساب بازار پول در نظر بگیریم.

مکان عالی برای پارک کردن

هنگامی که بازار سهام بسیار بی ثبات است و سرمایه گذاران مطمئن نیستند که پول خود را در کجا سرمایه گذاری کنند ، بازار پول می تواند یک پناهگاه امن فوق العاده باشد. چرا؟همانطور که گفته شد ، حساب ها و صندوق های بازار پول اغلب ریسک کمتری نسبت به سهام و همتایان اوراق بهادار خود دارند. دلیل این امر این است که این نوع وجوه به طور معمول در وسایل نقلیه کم خطر مانند گواهینامه های سپرده (CD) ، صورتحساب خزانه داری (T-Cows) و مقاله تجاری کوتاه مدت سرمایه گذاری می کنند. علاوه بر این ، بازار پول اغلب بازده تک رقمی کم برای سرمایه گذاران ایجاد می کند ، که در یک بازار پایین هنوز هم می تواند بسیار جذاب باشد.

نقدینگی معمولاً مسئله ای نیست

صندوق های بازار پول به طور کلی در اوراق بهادار سرمایه گذاری نمی کنند که حجم های کوچک را تجارت می کنند یا تمایل به دنبال کردن کمی دارند. در عوض ، آنها بیشتر با اشخاص و/یا اوراق بهادار که تقاضای نسبتاً زیادی دارند (مانند لایحه T) تجارت می کنند. این بدان معنی است که آنها تمایل به مایع تر دارند. سرمایه گذاران می توانند با سهولت مقایسه ای آنها را خریداری و بفروشند. این را در تضاد ، مثلاً ، سهام یک شرکت بیوتکنولوژی چینی کوچک. در بعضی موارد ، این سهام ممکن است بسیار مایع باشد ، اما برای بیشتر مخاطبان احتمالاً بسیار محدود است. این بدان معناست که اگر بازار در یک تیزهوشان باشد ، ورود و خارج شدن از چنین سرمایه گذاری می تواند دشوار باشد.

با گذشت زمان ، سرمایه گذاری در بازار پول در واقع می تواند فرد را فقیرتر کند به این معنا که ممکن است دلارهایی که کسب می کنند با افزایش هزینه زندگی همگام نباشند.

مضرات صندوق های بازار پول

حال بیایید در مورد مضرات داشتن وجوه خود در یک حساب بازار پول صحبت کنیم.

قدرت خرید می تواند رنج ببرد

اگر یک سرمایه گذار در حال بازده 3 ٪ در حساب بازار پول خود باشد ، اما تورم 4 ٪ در حال افزایش است ، سرمایه گذار اساساً هر سال قدرت خرید را از دست می دهد.

هزینه ها می تواند عوارض داشته باشد

هنگامی که سرمایه گذاران در یک حساب بازار پول 2 ٪ یا 3 ٪ درآمد کسب می کنند ، حتی هزینه های کوچک سالانه نیز می توانند بخش قابل توجهی از سود را بخورند. این ممکن است باعث شود که سرمایه گذاران بازار پول همگام با تورم باشند. بسته به حساب یا صندوق ، هزینه ها می توانند در تأثیر منفی آنها بر بازده متفاوت باشند. به عنوان مثال ، اگر یک فرد 5000 دلار در حساب بازار پول داشته باشد که سالانه 3 ٪ بازده می شود و فرد 30 دلار هزینه می شود ، بازده کل را می توان به طرز چشمگیری تحت تأثیر قرار داد.

• 5،000 $ x 3 ٪ = 150 دلار کل بازده
• 150 دلار - 30 دلار در هزینه = 120 دلار سود

30 دلار هزینه 20 ٪ از کل بازده را نشان می دهد ، کسر بزرگی که سود نهایی را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد. مبلغ فوق همچنین در هرگونه بدهی مالیاتی که ممکن است در صورت انجام معامله در خارج از حساب بازنشستگی ایجاد شود ، ایجاد نمی کند.

شبکه ایمنی FDIC ممکن است در آنجا نباشد

وجوه پول خریداری شده در یک بانک به طور معمول توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) تا 250،000 دلار برای هر سپرده گذار بیمه می شود. با این حال ، صندوق های متقابل بازار پول معمولاً تحت بیمه دولت قرار نمی گیرند. این بدان معناست که اگرچه صندوق های متقابل بازار پول هنوز ممکن است مکانی نسبتاً ایمن برای سرمایه گذاری در نظر گرفته شود ، اما هنوز هم یک عنصر ریسک وجود دارد که همه سرمایه گذاران باید از آن آگاه باشند. اگر یک سرمایه گذار یک حساب بازار پول 20،000 دلاری را با یک بانک حفظ کند و این بانک شکم را به سمت خود برساند ، احتمالاً سرمایه گذار از طریق این پوشش بیمه دوباره به طور کامل ساخته می شود. برعکس ، اگر یک صندوق همان کار را انجام می داد ، ممکن است سرمایه گذار دوباره کامل نشود - حداقل توسط دولت فدرال.

بحران مالی سال 2008 بسیاری از درخشش را که از صندوق های بازار پول ستاره ای برخوردار بود ، به دست آورد. یک صندوق بزرگ بازار پول ، سهام را شکست - سهام زیر 1. 00 دلار سقوط کرد - با استفاده از کل صنعت بازار پول. از آن زمان ، این صنعت با کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) همکاری کرده است تا تست های استرس و سایر اقدامات را برای افزایش تاب آوری و ترمیم برخی از آسیب های شهرتی معرفی کند.

بازده ممکن است متفاوت باشد

در حالی که صندوق های بازار پول به طور کلی در اوراق بهادار دولتی و سایر وسایل نقلیه که نسبتاً بی خطر در نظر گرفته می شوند ، سرمایه گذاری می کنند ، همچنین ممکن است برخی از خطرات را برای به دست آوردن بازده بالاتر برای سرمایه گذاران خود ایجاد کند. به عنوان مثال ، برای تلاش برای گرفتن دهم دیگر از درصد بازده ، این صندوق ممکن است در اوراق قرضه یا مقاله تجاری که ریسک اضافی دارد سرمایه گذاری کند. نکته این است که سرمایه گذاری در صندوق بازار پول با بالاترین بازده ممکن است همیشه با توجه به خطر اضافی ، هوشمندانه ترین ایده نباشد. به یاد داشته باشید ، بازدهی که یک صندوق در سال قبل ارسال کرده است ، لزوماً نشانه ای از آنچه ممکن است در یک سال آینده ایجاد کند نیست.

همچنین توجه به این نکته مهم است که جایگزین بازار پول ممکن است در برخی از شرایط بازار مطلوب نباشد. به عنوان مثال ، داشتن سود سهام یا درآمد حاصل از فروش سهام که مستقیماً به شما (سرمایه گذار) ارسال می شود ممکن است به شما اجازه ندهد همان نرخ بازده را ضبط کنید. علاوه بر این ، سرمایه گذاری مجدد سود سهام در سهام فقط ممکن است مشکلات بازگشت را در بازار پایین تشدید کند.

فرصت از دست رفته

با گذشت زمان ، سهام مشترک به طور متوسط حدود 8 ٪ به 10 ٪ از جمله دوره های رکود اقتصادی بازگشتند. با سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل بازار پول ، که اغلب ممکن است فقط 2 ٪ یا 3 ٪ داشته باشد ، ممکن است سرمایه گذار فرصتی برای نرخ بازده بهتر از دست بدهد. این می تواند تأثیر فوق العاده ای بر توانایی فرد در ساخت ثروت داشته باشد.

Investopedia مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی. سرمایه گذاران برای تعیین یک استراتژی سرمایه گذاری مناسب باید درگیر یک متخصص مالی واجد شرایط شوند.< Pan> با گذشت زمان ، سهام مشترک به طور متوسط حدود 8 ٪ به 10 ٪ از جمله دوره های رکود اقتصادی بازگشتند. با سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل بازار پول ، که اغلب ممکن است فقط 2 ٪ یا 3 ٪ داشته باشد ، ممکن است سرمایه گذار فرصتی برای نرخ بازده بهتر از دست بدهد. این می تواند تأثیر فوق العاده ای بر توانایی فرد در ساخت ثروت داشته باشد.