ری دالیو کیست؟

مایکل برومبرگ یک ویراستار امور مالی با یک دهه تجربه است. او یک متخصص در توضیح مباحث مالی پیچیده به زبان روشن و مختصر است. مایکل لیسانس هنر را در ادبیات از دانشگاه ویسکانسین-مدیسون و کارشناسی ارشد زبانشناسی از Universidad de Antioquia در مدلین ، کلمبیا دریافت کرد.

ویکی ولاسکز یک محقق و نویسنده است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت ، هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیق در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مواد آموزشی را برای منطقه بزرگ ریچموند تجدید نظر و ویرایش کرده است.

ری دالیو بنیانگذار Bridgewater Associates ، بزرگترین صندوق پرچین جهان است که از ژوئن سال 2022 حدود 130 میلیارد دلار سرمایه دارد. پس از دریافت یک کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی (MBA) از دانشکده بازرگانی هاروارد و شروع کار خود در وال استریت ، دالیو شروع کردBridgewater از آپارتمان دو خوابه منهتن خود در سال 1975.

روش ها و اصول دالیو - گاهی اوقات موضوع انتقادات ، بلکه به طور گسترده توسط سایر مدیران و سازمان ها در بخش خدمات مالی و فراتر از آن تقلید می شود - نقش اساسی در رشد Bridgewater به Behemoth مالی که امروزه است ، ایفا می کند. فلسفه او مبتنی بر این تصور است که روابط علت و معلولی کلید درک واقعیت های پیچیده است. دالیو معتقد است که مطالعه چگونگی شکل گیری این روابط گذشته ، کلید تصمیم گیری بهینه در حال حاضر و باز کردن موفقیت در آینده را فراهم می کند.

غذای اصلی

• ری دالیو بنیانگذار Bridgewater Associates است که به بزرگترین صندوق پرچین جهان تبدیل شد.
• دالیو تجارت خود را بر اساس مجموعه ای از اصول مستقر متمرکز بر روابط علت و معلولی و تجزیه و تحلیل عمیق پدیده های گذشته انجام می دهد.
• فلسفه دالیو و فرهنگ "شایسته" و "شفافیت رادیکال" در دنیای مالی و فراتر از آن تأثیرگذار بوده است.

سنین جوانی و تحصیل

ریموند توماس دالیو در 1 اوت سال 1949 در محله جکسون هایتز کوئینز ، نیویورک متولد شد ، در یک محله طبقه متوسط در لانگ آیلند بزرگ شد. سفر او از کودکی عادی برای تبدیل شدن به یکی از قابل توجه ترین سرمایه گذاران جهان از زمانی که او فقط 12 سال داشت و به عنوان کادی در یک زمین گلف محلی کار می کرد. بازارها رونق می گرفتند و سهام موضوع بزرگی از مکالمه در این دوره بود.

دالیو مقداری از پولی را که از طریق پیوندها به دست می آورد پس انداز کرد تا اولین سهام خود را بخرد - سهام شرکت هواپیمایی نورث ایست را انتخاب کرد زیرا این تنها شرکتی بود که با آن آشنا بود و کمتر از 5 دلار برای هر سهم معامله می کرد. در حالی که او بعداً اعتراف کرد که این محکم ترین مبنای برای انتخاب یک سرمایه گذاری نیست، ارزش سهام به دلیل خرید سه برابر شد و این شانس اولیه برای تبدیل دالیو جوان به یک سرمایه گذار مادام العمر کافی بود.

وقتی دالیو در دبیرستان تحصیل می کرد، اگرچه همچنان با بازارهای مالی درگیر بود، اما علاقه چندانی به فعالیت های علمی نشان نمی داد. معدل C او در دبیرستان کافی بود تا به طور آزمایشی در کالج C. W. Post دانشگاه محلی لانگ آیلند پذیرفته شود. با این حال، از آنجایی که تحصیلات پس از متوسطه فرصت تمرکز بر امور مالی - موضوعی که واقعاً او را به خود جلب می کرد - می داد، دالیو در مدرسه عالی بود. دالیو پس از فارغ التحصیلی در بالاترین سطح کلاس خود در سال 1971، مستقیماً به مدرسه بازرگانی هاروارد رفت، جایی که در سال 1973 MBA خود را دریافت کرد.

دالیو در دوران دانشجویی خود با مدیتیشن متعالی آشنا شد که او آن را کلید موفقیت تجاری خود می داند. با این حال، دالیو جوان همه چیز صلح و آرامش نبود. مدت کوتاهی پس از ترک هاروارد، او اولین موقعیت خود در وال استریت را در شرکتی به نام Shearson Hayden Stone داشت، جایی که با معاملات آتی کالاهای کشاورزی کار می کرد و راهنمایی هایی را برای دامداران در مورد چگونگی محافظت در برابر خطرات کسب و کارشان فراهم می کرد. در شب سال نو در سال 1974، یک تف قطع الکلی باعث شد دالیو به صورت سرپرستش مشت بزند. دالیو پس از پایان کار از شیرسون، برخی از مشتریان کشاورزی را متقاعد کرد که او را به عنوان مشاور استخدام کنند و شرکت Bridgewater Associates را تأسیس کرد.

همکاران Bridgewater

تصور اولیه دالیو از این شرکت شامل چشم اندازی برای تجارت کالاها در خارج از کشور بود - از این رو در این نام به آب های پل ارتباطی اشاره شد - اما شرکت نقش خود را به عنوان یک مشاوره مستحکم کرد. بریج واتر بر اساس اعتقاد دالیو کار می کرد که روابط علت و معلولی ابزارهایی را برای پیش بینی هر عنصر یک تجارت ارائه می دهد. وقتی نوبت به کالاهای کشاورزی می رسد، او تعداد حیوانات و مقدار گوشتی که به بازار می آید، و همچنین میزان مصرف گاو و در نتیجه مقدار غلاتی مانند ذرت و سویا که مصرف می شود را به صفر رساند. رگرسیون پیش بینی های آب وهوا و بازدهی به دالیو و بریج واتر اجازه داد تا زمان و مقدار کالاهایی که به بازار می آیند را به گونه ای پیش بینی کنند که دیگر تحلیل گران از دست می دهند.

سطح برتر تجزیه و تحلیل ، Bridgewater را به موفقیت های اولیه سوق داد ، اما هنوز هم در این جاده در مورد رشد Bridgewater از تأسیس آن در آپارتمان کوچک دالیو تا نیروگاه پرچین ، در جاده وجود داشت. بر اساس نوسانات دیده شده در بازارها در اواخر دهه 1970 ، دالیو علناً افسردگی را در سال 1982 پیش بینی کرد.

استراتژی Bridgewater به گونه ای طراحی شده است که آیا بازارها به سمت بالا یا رو به پایین حرکت می کنند ، و با ترجیحات خطر مشتری سازگار است.

با این حال ، سهام در اوایل دهه 1980 به جای آن وارد یک بازار بزرگ گاو نر طولانی مدت شد و باعث شد دالیو تقریباً همه چیز را از دست بدهد. وی مجبور شد کارمندان خود را اخراج کند ، دارایی های خود را بفروشد و حتی از پدرش وام بگیرد تا در آنجا بماند. در حالی که این شرکت سرانجام بهبود یافت ، این تجربه درس های مهم دالیو را در مورد جلوگیری از عدم اعتماد به نفس و یادگیری از اشتباهات آموخت.

این دروس به وضوح پرداخت می شود ، و در نهایت Bridgewater به بزرگترین صندوق پرچین جهان تبدیل می شود و درآمد بیشتری برای سرمایه گذاران خود نسبت به هر صندوق پرچین دیگر کسب می کند. موفقیت این شرکت با ادغام اصول سرمایه گذاری مبتنی بر شواهد دالیو در الگوریتم ها و سیستم های تصمیم گیری رایانه ای که توسط بینش های انسانی مورد استفاده قرار می گیرند و تقویت می شوند ، برای تعیین بهترین سرمایه گذاری در سهام مایع ، اوراق قرضه ، ارز و کالاها هدایت شده است.

در میان دستاوردهای بسیاری ، دالیو به دلیل کمک به شرکت مک دونالد (MCD) شناخته شده است که مرغ McNugget را به بازار آورد. دالیو به عنوان مشاور غول فست فود مشغول به کار بود ، که نگران تأمین منبع مرغ با قیمت پایدار قبل از راه اندازی محصول بود. دالیو همچنین به تولید کننده مرغ توصیه کرد. دالیو با تمرکز روی مرغ به عنوان یک ماشین ساده بر اساس فید مورد نیاز ، به تولید کننده مرغ کمک کرد تا از ذرت و آتی سویا استفاده کند تا هزینه های خود را قفل کند ، که به آن اجازه می داد تا یک قیمت ثابت مطلوب مک دونالد را ارائه دهد و امکان راه اندازی نیش را فراهم کند-کالای اندازه و قابل نفوذ در سراسر جهان امروزه شناخته شده است.

در طول سالهای رشد Bridgewater ، دالیو به عنوان مدیر ارشد اجرایی شرکت (مدیرعامل) ، مدیر ارشد سرمایه گذاری (CIO) و رئیس خدمت کرد. با این حال ، او در سالهای اخیر از این سمتها کناره گیری کرده است و مسئولیت های دیگری را به همکاران و شرکای خود منتقل می کند. در سپتامبر 2022 ، دالیو انتقال خود را از نقش های رسمی تر رهبری خود به پایان رساند ، اما او به عنوان مربی CIO های Bridgewater و سایر مدیران سطح بالا ، عضو هیئت عامل و یک سرمایه گذار ارشد ادامه خواهد داد.

19. 1 میلیارد دلار

با توجه به لیست فوربس میلیاردرهای جهان ، ارزش خالص ری دالیو از اکتبر 2022 است.

اصول ری دالیو

دالیو تجارت خود را بر اساس یک سری اصولی که او نوشته است انجام می دهد و او قاطعانه معتقد است که همه نیز باید در فرآیندهای تصمیم گیری خود بنویسند و از آنها استفاده کنند. شناخت روابط علت و معلولی که اساسی در واقعیت های پیچیده است ، کلید موفقیت است و باز کردن این روابط مؤثرترین راه برای هدایت تصمیمات تجارت و سرمایه گذاری است. به طور خاص ، دالیو موفقیت Bridgewater را به پایبندی خود به اصول زیر نسبت می دهد ، در میان دیگران:

• یادگیری مداوم از درسهای زندگی ، تطبیق با واقعیت های جدید و تقویت ظرفیت مدیریت واقعیت بسیار مهم است.
• جهان-و بازارها-مانند یک ماشین کار می کنند ، حتی پیچیده ترین واقعیت ها ناشی از روابط علت و معلولی است.
• تاریخ تمایل به تکرار خود دارد. اگرچه ممکن است تغییراتی وجود داشته باشد ، مطالعه دقیق روابط علت و معلولی که در زمینه پدیده های گذشته وجود دارد ، امکان درک فرآیندهای در حال انجام و توسعه استراتژی های پاسخ به آنها را فراهم می آورد.
• موفقیت به اتخاذ اصول مشخص ، آزمایش استرس آنها و چسبیدن به آنها بستگی دارد.
• همکاری با دیگران و ایجاد فرهنگ گروهی مثبت ، کلید دیگری برای دستیابی به اهداف است.
• برخورد با شکاف در دانش حتی مهمتر از اعمال دانش است.

ری دالیو معتقد است که نوشتن چیزها راهی برای اطمینان از یک تحلیل کامل است. دالیو با شروع اوایل تاریخ Bridgewater ، شروع به به اشتراک گذاشتن ایده های خود با مشتری ها در نشریه ای با نام Bridgewater Daily Countervations کرد. او همچنین در سال 2017 کتابی با عنوان اصول: زندگی و کار منتشر کرد که در آن جزئیات فلسفه خود را نشان می دهد. او همچنین مرتباً فیلم ها را به کانال YouTube ارسال می کند.

فراتر از این اصول ، لازم به ذکر است که چند ایده دیگر برای فلسفه دالیو و موفقیت Bridgewater. این شرکت بر اساس مفهوم "شایسته سالاری ایده" فعالیت می کند. به عبارت دیگر ، بهترین ایده ها بدون توجه به اینکه از کجا در سلسله مراتب کارمند آمده اند ، پیروز می شوند. در حالی که همه حق دارند در مکالمه شرکت کنند ، شایسته سالاری به طور معمول وزن بیشتری به نظرات کسانی که تخصص بیشتری در موضوع مورد نظر دارند ، می بخشد.

مفهوم مهم دیگر برای فلسفه دالیو و فرهنگ Bridgewater ایده "شفافیت رادیکال" است. این شامل ضبط و در دسترس بودن کلیه جلسات و مصاحبه ها در شرکت ، محدود کردن پتانسیل سیاست های اداری برای تبدیل شدن به دشمنی ناگفته ، اختلافات پنهانی و برنامه های متناقض است. از نظر دالیو ، این شفافیت رادیکال محیطی از حقیقت رادیکال را ایجاد می کند ، با صراحت و صداقت به عنوان مواد اصلی در موفقیت یک تیم.

ری دالیو به چه معروف است؟

ری دالیو بیشتر به عنوان بنیانگذار Bridgewater Associates شناخته می شود ، که بزرگترین صندوق پرچین جهان است. دالیو این شرکت را در سال 1975 از آپارتمان خود تأسیس کرد و به عنوان مدیر ارشد اجرایی خود (مدیرعامل) ، مدیر ارشد سرمایه گذاری (CIO) و رئیس خدمت کرد.

صندوق پرچین چیست؟

صندوق پرچین نوعی سرمایه گذاری جایگزین است که توسط مدیران صندوق های حرفه ای اداره می شود که با هدف دستیابی به بازده بالاتر از متوسط ، استراتژی های مختلفی را اتخاذ می کنند. صندوق های پرچین به عنوان مشارکت محدود سرمایه گذاران خصوصی فعالیت می کنند و به دلیل سطح ریسک درگیر ، آنها اغلب به حداقل سرمایه گذاری بالایی نیاز دارند و آنها را برای سرمایه گذاران معتبر ثروتمند مناسب تر می کند.

اصول ری دالیو چیست؟

اصول دالیو شامل تجزیه و تحلیل بازارها مانند دستگاهی است که در آن واقعیت های پیچیده ناشی از روابط علت و معلولی است. وی معتقد است که مطالعه بسیاری از موارد از گذشته پایه و اساس تفسیر شرایط فعلی و تصمیم گیری بهینه را فراهم می کند. دالیو همچنین فرهنگ "شایسته سالاری ایده" را تشویق می کند ، که در آن شرکت بهترین ایده را بدون در نظر گرفتن سلسله مراتب و "شفافیت رادیکال" اتخاذ می کند ، که در آن تمام جلسات برای اطمینان از روابط کاری باز و صادقانه ثبت می شود.

خط پایین

دالیو یک سرمایه گذار مشهور و بنیانگذار Bridgewater Associates است که وی نقش اساسی در رشد در بزرگترین صندوق پرچین جهان داشت. اصول سرمایه گذاری وی ، که شامل تمرکز بر روابط علت و معلولی و تجزیه و تحلیل موارد گذشته است ، در دنیای مالی و فراتر از آن تأثیر گسترده ای داشته است. وی که در سال 2012 به عنوان یکی از تأثیرگذارترین افراد جهان توسط مجله تایم ذکر شده است ، متعهد شده است که نیمی از ثروت خود را در طول زندگی خود اهدا کند.