منحنی عملکرد

منحنی بازده اندازه گیری بازدهی است که سرمایه گذاران می توانند با توجه به نرخ بهره در برابر مبلغی که به یک نهاد وام می دهند ، انتظار داشته باشند. در حالی که نقشه بر روی نمودار ، محور x اصطلاح بلوغ را منعکس می کند ، و محور y عملکرد مورد انتظار را به تصویر می کشد. در ایالات متحده ، منحنی عملکرد بیشتر برای ارزیابی عملکرد اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده آماده است.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: منحنی عملکرد (Wallstreetmojo.com)

منحنی عملکرد به معامله گران کمک می کند تا بازار اوراق قرضه را به خوبی درک کنند. به عنوان مثال ، هنگامی که نرخ بهره در برابر تنور آنها مورد مطالعه قرار می گیرد ، به سرمایه گذاران و تحلیلگران کمک می کند تا بازار را در مورد میزان سرمایه گذاری خود از سرمایه گذاری های خود در اوراق قرضه کوتاه مدت و بلند مدت ارزیابی کنند.

فهرست مطالب

غذای اصلی

• منحنی عملکرد به صورت گرافیکی نشان دهنده بازده مورد انتظار از سرمایه گذاری اوراق بهادار در دوره های مختلف بلوغ است. مدت بلوغ روی محور x ترسیم شده است ، در حالی که نرخ بازده یا نرخ بهره بر روی محور y ترسیم می شود.
• دامنه هایی که تشکیل شده به تحلیلگران و سرمایه گذاران کمک می کنند تا عملکرد سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلند مدت را درک کنند ، آنها را مقایسه کنند و بر این اساس تصمیمات سرمایه گذاری عاقلانه تری بگیرند.
• انواع منحنی های عملکردی که پس از ترسیم ارقام موجود در نمودار ، متمایز می شوند ، عادی ، شیب دار ، معکوس ، تپه و صاف هستند.
• چنین منحنی هایی با اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده در ایالات متحده مرتبط است.

منحنی عملکرد توضیح داده شده است

منحنی بازده نشان دهنده تأثیر نوسانات بازار بر نرخ بهره مرتبط با سرمایه گذاران اوراق قرضه است. در نتیجه ، آنها با توجه به کار بازار ، فرصتی برای مقایسه بازار و تصمیم گیری به طور عملی می گیرند. در نتیجه ، تحلیلگران می توانند به سرعت جهت حرکت بازار را شناسایی کرده و به سرمایه گذاران کمک کنند تا تصمیمات سرمایه گذاری عاقلانه تری بگیرند.

در ایالات متحده ، منحنی بازده با اوراق بهادار خزانه داری مرتبط است ، که از طریق آن سرمایه گذاران پول را به دولت وام می دهند. دومی ، در عوض ، قول می دهد مبلغ اصلی را در یک دوره معین بازپرداخت کند ، به همراه درآمد بهره قابل استفاده. منحنی مشتق شده هنگامی که نرخ بهره (محور y) در برابر مدت بلوغ (محور x) ترسیم می شود به سرمایه گذاران اجازه می دهد حرکات قیمت را تشخیص داده و بازده مورد انتظار را در بلوغ تعیین کنند.

نرخ بهره قابل استفاده برای بازده ثابت است و به عنوان نرخ کوپن شناخته می شود. با این حال ، بازده حتی در صورت ثابت بودن نرخ بهره تغییر می کند. این امر به این دلیل است که قیمت خزانه ها به طور مداوم در بازار تجارت نوسان می کند.

انواع منحنی عملکرد

این که آیا این یک منحنی خزانه داری یا بازده اوراق بهادار است ، ترسیم مقدار نرخ بهره و مدت بلوغ روی نمودار باعث می شود تا سرمایه گذاران به اشکال مختلفی از منحنی های عملکردی را نشان دهند و شکل های مختلفی را به نمایش بگذارند. این شامل:

شماره 1 - منحنی طبیعی

منحنی عملکرد طبیعی افزایش بازده با بلوغ را نشان می دهد. چنین منحنی ها نشانگر اقتصاد سالم و یک بازار فعال است. این به سرمایه گذاران کمک می کند تا درک کنند که اگر سرمایه گذاری را برای طولانی مدت حفظ کنند ، احتمالاً با گذشت زمان سود بیشتری کسب می کنند.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: منحنی عملکرد (Wallstreetmojo.com)

شماره 2 - منحنی شیب دار

به نظر می رسد شبیه به یک منحنی معمولی با دامنه های بالا است. با این حال ، از حالت عادی تندتر است. شکل گیری این نوع نمودار نشان می دهد که شرایط بازار با زمان بهتر خواهد بود. در نتیجه ، سرمایه گذاری های بلند مدت احتمالاً سود بهتری نسبت به سرمایه گذاری های کوتاه مدت دریافت می کنند و در بازده بلند مدت و کوتاه مدت تفاوت معنی داری ایجاد می کنند.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: منحنی عملکرد (Wallstreetmojo.com)

شماره 3 - منحنی معکوس

این منحنی با دامنه هایی که به جای بالا رفتن به سمت راست حرکت می کنند شکل می گیرد و نشانگر رکود اقتصادی یا شرایط ناپایدار بازار است. نمودار معکوس زمانی حاصل می شود که نرخ سرمایه گذاری های کوتاه مدت بیشتر از آنچه برای اوراق بهادار بلند مدت است ، بدست می آید. در نتیجه ، وقتی تحلیلگران و سرمایه گذاران منحنی عملکرد معکوس را به دست می آورند ، می دانند که این نشانه ای از بازار نزولی است.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: منحنی عملکرد (Wallstreetmojo.com)

شماره 4 - منحنی هنگ دار

هنگامی که سرمایه گذاری میان مدت احتمالاً از اوراق بهادار کوتاه مدت و بلند مدت بیش از حد انتظار می رود ، یک منحنی تند و تیز پدیدار می شود. چنین منحنی ها نادر هستند اما نشانگر اقتصاد آهسته و غیرفعال هستند.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: منحنی عملکرد (Wallstreetmojo.com)

شماره 5 - منحنی مسطح

یک منحنی مسطح هنگامی ظاهر می شود که اوراق بهادار با اوراق بهادار کوتاه مدت ، میان مدت و بلند مدت احتمالاً بازده مشابهی را به همراه داشته باشد. این یک وضعیت اقتصادی نامشخص را نشان می دهد.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: منحنی عملکرد (Wallstreetmojo.com)

فرمول

هنگام ترسیم ارقام روی نمودار برای تهیه نمودار منحنی عملکرد ، فرمول زیر مفید است:

مثال

بگذارید سعی کنیم منحنی عملکرد خزانه داری ایجاد کنیم. محور x با نرخ بهره یا بازده (٪) برای قبض های بلوغ کوتاه مدت شروع می شود و با اوراق بهادار با شرایط بلوغ از چند روز تا یک سال ، دو سال و غیره حرکت می کند. با این حال ، اول ، دوره بلوغ روی محور y ترسیم شده است.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: منحنی عملکرد (Wallstreetmojo.com)

سوالات متداول (سؤالات متداول)

این منحنی ها می توانند به سمت بالا حرکت کنند و یک منحنی معمولی یا شیب را به سمت پایین تشکیل دهند و منجر به یک منحنی معکوس شوند. وقتی به سمت بالا می رود ، نشانگر اقتصاد رو به رشد و بازار امنیت پایدار است. در مقابل ، وقتی شیب به سمت پایین حرکت می کند ، نشانگر بدتر شدن اقتصاد است. هنگامی که سرمایه گذاری های میان مدت بهتر از سررسیدهای کوتاه مدت و بلند مدت انجام می دهند ، یک هامد تشکیل می شود.

یک منحنی مسطح همان بازده را در کل سررسیدهای مورد توجه نشان می دهد. در مقابل ، یک منحنی شیب دار شبیه به یک منحنی معمولی است. با این حال ، تنها تفاوت این است که این منحنی ها نشان دهنده تفاوت گسترده تری در بازده برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلند مدت است.

این منحنی ها وقتی نرخ بهره کوتاه مدت بهتر از بازده بلند مدت است ، معکوس می شوند. این نمودار نشان دهنده یک بازار نزولی است که نشان دهنده کاهش اقتصاد برای یک دوره طولانی است ، که احتمالاً باعث رکود اقتصادی می شود.

در حالی که منحنی های بازده همه مربوط به اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده است، این اوراق به بازار اوراق قرضه نیز مرتبط هستند. در نتیجه، چنین منحنی هایی به تشخیص بازده اوراق قرضه قابل اعمال در سررسیدهای مختلف نیز کمک می کند. بنابراین، سرمایه گذاران بازدهی را برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلندمدت خود مقایسه می کنند و فرصتی برای آماده سازی بر اساس آن به دست می آورند.

مقالات پیشنهادی

این مقاله راهنمایی می کند که منحنی بازده چیست. در اینجا، مفهوم را با استفاده از انواع، فرمول، مثال و نمودار توضیح می دهیم. می توانید از مقالات زیر بیشتر در مورد آن بیاموزید -

نظرات

ام. ولموروگان می گوید

مقاله بسیار خوبی است. یک شخص غیر مالی نیز ممکن است این مفهوم را درک کند.

جونا استفانو می گوید

وبلاگ عالیمن باید از زحمات شما قدردانی کنم، تمام مدتی که سعی می کنید چیز جدیدی را برای خوانندگان به ارمغان بیاورید و در واقع آن را به گونه ای درخشان آورده اید که باید قدردانی شود. هرچند من فقط یک سوال دارم. آیا می توانید به من بگویید Spread چیست؟

دیرج وایدیا می گوید

: ممنون از قدردانی شمااین یعنی خیلی! اسپرد بازده چیزی جز یک اسپرد اعتباری نیست و به سادگی تفاوت بین دو اوراق قرضه است. اساساً، این تفاوت نرخ بازده دو سرمایه گذاری متنوع است که عمدتاً با کیفیت متفاوت ذکر شده اند. عمدتاً توسط سرمایه گذاران اوراق قرضه برای اندازه گیری گران یا ارزان بودن یک اوراق خاص استفاده می شود. امیدوارم این مفید بوده باشد!