تجارت نسبت طلای نقره در زمان بحران

تخصص از اعضای شوراهای فوربس ، تحت مجوز اداره می شود. نظرات بیان شده نظرات نویسنده است.

شریک ارشد در GSI Exchange ، یک شرکت طلا و نقره تحویل فیزیکی مستقر در ایالات متحده ، با دفاتر در TX ، NY ، CA و DE.

در 18 مارس ، نسبت طلای نقره ای به میزان شدید 126. 43 رسید. اگر شما یک سرمایه گذار فلزات فصلی هستید ، اهمیت این سطح را می دانید: قبلاً هرگز به آن نرسیده است. یکی از متخصصان حتی آن را 5000 ساله می نامد.

معامله بزرگ چیست؟

اول ، بیایید پشتیبان گیری کنیم و به این معنی فکر کنیم که این به چه معنی است. برای مبتدیان ، نسبت طلای نقره (که در واقع باید نسبت به طلای نقره ای نامیده شود ، به هر حال) به میزان نقره برای خرید یک اونس طلا نیاز دارد. در مورد راهپیمایی بالا ، برای خرید یک اونس طلا به 126. 43 اونس نقره نیاز دارید. از این نوشتار ، این نسبت تقریباً 110 تا 1 است ، هنوز هم رکورد بالایی دارد.

هنگامی که نسبت طلای نقره افزایش می یابد ، به این معنی است که طلا از نقره ای بهتر است. وقتی سقوط کرد ، نقره از طلا بهتر است. با کار در فضای سرمایه گذاری فلزات گرانبها ، من شنیده ام که سرمایه گذاران طلا می گویند که آنها معتقدند که این نسبت باید به میانگین آن برگردد. و این چه میانگین است؟خوب ، این قابل بحث استبرخی می گویند که باید به جایی برگردد که وقتی عمل نعناع 1792 نسبت 15 به 1 را تعیین کرد. برخی می گویند که باید به میانگین قرن بیستم خود از 47 به 1 برگردد. با این حال دیگران می گویند که میانگین "جدید" ممکن است بین 50 تا 1 تا 70 تا 1 باشد. به هر صورت ممکن است ، 126 به 1 هنوز هم بسیار زیاد است.

در این مرحله ، شما احتمالاً می توانید این منطق را ببینید: یک نسبت بالا به معنای نقره در حال کمبود طلا است و بنابراین یک سرمایه گذاری بالقوه خوب است ، زیرا پیش بینی می کند که این نسبت از سطح نسبتاً متورم برگردد. اما با توجه به اینکه بادهای رکود اقتصادی بار دیگر در افق می وزد ، اکنون زمان خوبی برای پرش است؟ممکن است تعجب کنید ، "اگر اکنون نقره ای بخرم ، ممکن است ببینم در آینده نزدیک آن بالا می رود؟"خوب ، این یک سوال خوب استچه زمانی نقره از نظر عملکرد به طلا می رسد؟برای به دست آوردن برخی از بینش در مورد این سؤال از زمان بندی ، بیایید در نظر بگیریم که چگونه نسبت طلای نقره ای در طول رکودهای گذشته انجام می شود.

نسبت طلای نقره از سال 1970 در رکود اقتصادی

در بیشتر دوره های رکود اقتصادی ، نسبت طلای نقره افزایش می یابد. این امر منطقی است زیرا طلا تمایل دارد در نتیجه سرمایه گذاران به دنبال ایمنی ، جریان بیشتری را تجربه کند. اما این در مورد نقره چه می گوید؟

نسبت طلای نقره پس از یک دوره رکود اقتصادی تمایل به سقوط دارد. باز هم ، هنگامی که نسبت سقوط می کند ، نقره از طلا بهتر است. اگر نقره مانند طلا نیز یک دارایی پناهگاه امن و نوعی "پول سالم" است ، چه چیزی برای تأخیر است؟

یکی از دلایل این است که سرمایه گذاران ممکن است در واقع طلا را به نقره ترجیح دهند ، و قیمت فلز زرد را در برابر وضعیت دوم نقره بالا می برد. طلا نادرتر از دو فلز است. به یاد داشته باشید ، هنگامی که از پول طلایی حمایت می شود ، آن را "استاندارد طلا" نامیده می شد ، نه "استاندارد نقره".

گذشته از این ، یک دلیل مهم دیگر وجود دارد که ممکن است بینش استراتژیک در مورد زمان دوم طلا را نشان دهد: نقره علاوه بر اینکه یک فلز گرانبها است ، یک فلز صنعتی نیز هست. با بهبود اقتصاد از رکودهای رکود اقتصادی ، چرخ های صنعت تمایل به افزایشی دارند. و هنگامی که صنعت افزایش می یابد ، تقاضا برای مصرف صنعتی نقره نیز وجود دارد.

بنابراین ، برای پاسخ به این سؤال که ممکن است از خود با توجه به زمان بندی خریدهای نقره ای خود بپرسید ، هم دوره رکود اقتصادی و هم نسبت طلای بالا به نقره می تواند لحظات خوبی برای سرمایه گذاری باشد. با انجام این کار ، هنگامی که اقتصاد از رکود اقتصادی بهبود می یابد ، پیش بینی می کنید افزایش بالقوه قیمت نقره ، و یک نسبت بالای نقره طلا می تواند یک شاخص خوب باشد که زمان مطلوب برای خرید را نشان می دهد.

چگونه می توان نسبت طلای فعلی را بازی کرد

فقط به این دلیل که این نسبت زیاد است به این معنی نیست که طلا حتی بیشتر نمی شود ، به طور بالقوه نسبت به ارتفاعات حتی بیشتر می شود. هیچ کس نمی تواند به طور دقیق پیش بینی کند که این نسبت به کجا می رود ، به خصوص با توجه به اقتصاد COVID-19 ، تأثیر آن بر ارز و افزایش نیاز سرمایه گذاران ممکن است برای یک پناهگاه امن باشد. به عبارت دیگر ، همیشه در هنگام سرمایه گذاری در نقره خطرات سوداگرانه وجود دارد. هیچ سرمایه گذاری یک برنده مطمئن نیست و تلاش برای زمان انجام بازار اغلب با ناامیدی روبرو خواهد شد. به یاد داشته باشید ، پیش بینی ها اغلب بر اساس شرایط فعلی است. این شرایط تغییر می کند ، که می تواند برای هر بازار از جمله نقره مطلوب یا نامطلوب باشد.

اما ماهیت سطح نسبت - بی سابقه در ارتفاع فعلی آن - مشهود است. سرمایه گذاران فلزات گرانبها ممکن است سطح فعلی را به عنوان یک محدوده ورودی مطلوب تفسیر کنند و تخصیص نقره ای را در یک زمان جمع می کنند. ممکن است با تلاش بازرگانان برای بهره برداری از این شکاف گسترده بین طلا و نقره ، قیمت های نقره افزایش یابد. اما به احتمال زیاد نقره افزایش می یابد زیرا اقتصاد جهانی بار دیگر موتورهای صنعتی خود را آغاز می کند: افزایش نقره صنعتی به همراه تقاضای امن و ایمن.

بنابراین ، به نظر من ، بله ، نقره در محدوده خوبی است تا کمی در یک زمان جمع شود. شاید مجبور شوید کمی صبر کنید تا قیمت های نقره افزایش یابد ، اما باز هم ، این مربوط به معاملات کوتاه مدت نیست. این در مورد استفاده از یک سطح نسبت هرگز دیده نشده و البته جمع آوری "پول سالم" و دارایی ایمن با قیمت نسبتاً ارزان است.

اطلاعات ارائه شده در اینجا مشاوره سرمایه گذاری ، مالیات یا مالی نیست. برای مشاوره در مورد وضعیت خاص خود باید با یک متخصص مجوز مشورت کنید.

شورای مالی Forbes یک سازمان فقط دعوت برای مدیران در شرکت های موفق حسابداری ، برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت است. آیا واجد شرایط هستم؟< Pan> بنابراین ، به نظر من ، بله ، نقره در محدوده خوبی است تا کمی در یک زمان جمع شود. شاید مجبور شوید کمی صبر کنید تا قیمت های نقره افزایش یابد ، اما باز هم ، این مربوط به معاملات کوتاه مدت نیست. این در مورد استفاده از یک سطح نسبت هرگز دیده نشده و البته جمع آوری "پول سالم" و دارایی ایمن با قیمت نسبتاً ارزان است.