ابزارهای مالی برای مدیریت ریسک

دسته خاصی از ابزارهای اقتصادی ابزارهای به اشتراک گذاری و کاهش ریسک است. آنها به شکل اوراق بهادار فاجعه ، بیمه ، مشتقات آب و هوا هستند. اوراق قرضه فاجعه خطرات مرتبط با خطرات طبیعی را تأمین می کند. به طور خاص ، شرکت های بیمه اتکایی و شرکتهای بزرگ به منظور اطمینان از مجدد یا بازپرداخت این فرکانس پایین - خطرات شدت بالایی که در ترازنامه آنها ظاهر می شود ، اوراق بهادار CAT صادر کردند.

بیمه ابزار معمولی برای اشتراک گذاری/کاهش ریسک است. بیمه شده حق بیمه ای را برای بیمه گذار پرداخت می کند که خطرات مربوط به یک یا چند متغیر آب و هوایی را در بر می گیرد. جبران خسارت به ارزیابی تلفات ناشی از متغیرهای مشخص شده بستگی دارد ، به عنوان مثالاز دست دادن محصول در کشاورزی. مشتقات آب و هوا بر اساس یک محرک "آب و هوا" خاص به جای اثبات ضرر ، به عنوان مثال درجه حرارت در یک دوره مشخص است ، و بنابراین ساده تر (و ارزان تر) برای اجرای سایر گزینه های مالی است. اگرچه برای اکثر مشاغل قابل استفاده است ، اما بیشترین پتانسیل برای اینها ممکن است در بخش کشاورزی باشد. مشتقات آب و هوا اوراق بهادار مشتق هستند (معمولاً شکل آینده را در نظر می گیرند) که در آن یک سرمایه گذار در برابر وضعیت آینده آب و هوا قرار دارد. به عنوان مثال ، اگر یک شاخص آب و هوا (بارندگی ، دما ، تعداد روزهای گرمایش یا گرمایش ، رطوبت خاک) در یک مکان معین در طی یک دوره زمانی معین بالاتر از یک مقدار مشخص باشد ، یکی دیگر از سرمایه گذار پرداخت می کند. به همین ترتیب ، سرمایه گذار دیگر در صورتی که شاخص زیر مبلغ توافق شده باشد ، می پردازد. سطح بالاتری از خطر فاجعه را می توان با استفاده از ابزارهایی که توسط بازارهای سرمایه بین المللی مانند مشتقات آب و هوا ارائه می شود ، مدیریت کرد. مشتقات آب و هوا سازوکارهای مالی هستند که می توانند توسط افراد و مشاغل به عنوان بخشی از یک استراتژی کلی مدیریت ریسک استفاده شوند. آنها بر اساس یک ماشه "آب و هوا" خاص به جای اثبات از بین رفتن ، به عنوان مثال دمای دمای مشخص شده است ، و بنابراین ساده تر (و ارزان تر) برای اجرای سایر گزینه های جایگزین هستند. اگرچه برای اکثر مشاغل قابل استفاده است ، اما بیشترین پتانسیل ممکن است برای استفاده از بخش کشاورزی باشد.

در صنعت ساخت و ساز ، کل هزینه چرخه زندگی (WLCC) ارزیابی خطر سیل و اثربخشی پاسخ است. این یک مفهوم نسبتاً جدید است ، برای هدف اصلی WLCC کمک به تصمیم گیری سرمایه گذاری با ارائه پیش بینی هزینه های بلند مدت ساخت و سازه و مالکیت یک ساختمان یا ساختار است. همچنین یک رویکرد پویا است و می تواند پیش بینی های به روز در مورد هزینه ها و عملکرد در طول زندگی ساختمان یا ساختار ارائه دهد. از روش مشابهی می توان برای ارزیابی هزینه های مستقیم و غیرمستقیم و خصوصی و اجتماعی گزینه های سازگاری استفاده کرد و می تواند برای هر گزینه یا سرمایه گذاری اعمال شود.

توضیحات بیشتر

• دسته بندی
• مقوله های IPCC
• مشارکت ذینفعان
• موفقیت و عوامل محدود کننده
• هزینه ها و مزایا
• زمان اجرا

اطلاعات مرجع

جزئیات سازگاری

نهادی: گزینه های اقتصادی

از آنجا که این عمدتاً یک ابتکار بخش خصوصی توسط شرکتهای بیمه (دوباره) و شرکتهای بزرگ نیست ، هیچ مشارکت ذینفعان واقعی پیش بینی نشده است.

موفقیت و عوامل محدود کننده

با در نظر گرفتن نمونه بیمه در مدیریت سیل ، نقش آن به دو دلیل مهم است. اول از همه این بودجه لازم را برای مرحله بازیابی چرخه مدیریت ریسک فراهم می کند. و ثانیا ، شرکت های بیمه دسترسی مستقیم بیشتری به صاحبان خانه دارند و می توانند هنگام تعیین سطح حق بیمه ، اقدامات پیشگیری را طلب کنند. به عنوان مثال ، اگر خسارت سیل فقط توسط صندوق های دولتی تحت پوشش قرار می گرفت ، مشوق های محدودی برای کسانی که در بخش خصوصی وجود دارد برای به حداقل رساندن خطرات خود وجود خواهد داشت. این مورد تا حدودی در مورد فرانسه در مورد فرانسه است. سیستم فرانسوی با درجه بالایی از همبستگی مشخص می شود ، زیرا تمایز حق بیمه مجاز نیست و طرح بیمه با بیمه اتکایی عمومی مقرون به صرفه است. بیمه اتکایی عمومی مشکلات مرتبط با خطرات همبستگی بالا را حل می کند. اما اشکال عدم تمایز حق بیمه این است که این امر با عدم پاداش توسعه در مناطق کم خطر و سرمایه گذاری های از دست دادن ، باعث اختلال در کارآیی می شود. از طرف دیگر فقط بیمه خصوصی نیز اشکالاتی دارد. به عنوان مثال ، بازار بیمه سیل در انگلستان به یک بازار خصوصی خالص نزدیک است زیرا حق بیمه مبتنی بر ریسک است ، دولت به عنوان یک بیمه گر درگیر نیست و یک طرح جبران خسارت عمومی وجود ندارد. این امر حق بیمه را نسبتاً گران می کند ، که در ترکیب با ماهیت داوطلبانه بازار ، ممکن است پوشش کم بین خانوارهای فقیر را توضیح دهد. بنابراین به نظر می رسد برنامه های بیمه چند لایه یک مشارکت امیدوار کننده دولتی و خصوصی است که می تواند انگیزه های کافی برای محدود کردن تلفات سیل و غلبه بر کمبود سرمایه در بیمه ضررهای بزرگ فاجعه را فراهم کند. تمام خطرات طبیعی می توانند در یک قرارداد واحد گنجانیده شوند ، زیرا بیشتر خطرات مانند سیل ، طوفان ، اسلایدهای زمین ، تگرگ و بارندگی شدید به طور کلی در همان رویداد رخ می دهد ، که جدا کردن خسارت هایی که مستقیماً با خطر بیمه شده مطابقت دارد ، دشوار است. از آنجا که هر مکان در معرض خطر طبیعی قرار دارد ، ایجاد یک جامعه بیمه شده بزرگتر (مرزی) منجر به حق بیمه پایین تر می شود. بیمه به طور گسترده ای به عنوان گزینه مهم سازگاری شناخته می شود. خطر اخلاقی یک مشکل جدی برای سیستم بیمه است. در بخش كشاورزی فاجعه بخش كشاورزی به عنوان یك بیمه نامه قانون است و تمایل به ترغیب تولید محصولات بازده بالا و پرخطر در مناطق حاشیه ای دارد. افزایش بروز خسارت های فاجعه طبیعی باعث کاهش سود برای شرکت های بیمه می شود. 1) هزینه های شروع بالقوه بالا. 2) پیش بینی دقیق اطلاعات لازم است.

هزینه ها و مزایا

جنبه مهم ابزارهای اقتصادی به اشتراک گذاری هزینه/سود است. موسسات رسمی اعتبار و بیمه می توانند خطرات را در پرتفوی های بزرگ و متنوع ایجاد کنند و در اصل روشی کارآمد برای غلبه بر مشکلات کواریانس منطقه ای و کاهش هزینه مدیریت ریسک ارائه دهند. هزینه ها مکان خاص خواهند بود و با محاسبات ریسک تعیین می شود.