نحوه محاسبه مقدار ذاتی (DCF و بیشتر)

--> By Nick Kraakman -->

شما یک تجارت خوب با بازده بالایی در سهام ، سطح بدهی پایین ، حاشیه سود سالم و ارزش کتاب به طور مداوم در حال افزایش پیدا کرده اید؟عالی ، پس اکنون زمان آن رسیده است که ارزش ذاتی شرکت را محاسبه کنیم تا مشخص شود که آیا قیمت سهام به اندازه کافی برای سرمایه گذاری کم است!

نقل قول زیر تعریفی از اصطلاح ارزش ذاتی را ارائه می دهد.

"[ارزش ذاتی] ارزش تخفیف نقدی است که می تواند در طول زندگی باقیمانده از یک تجارت خارج شود."

Warren Buffett در کتابچه راهنمای مالک Berkshire Hathaway

بنابراین ارزش ذاتی ارزش فعلی خالص (NPV) از مجموع جریان های نقدی آزاد آینده (FCF) است که شرکت در طول وجود خود تولید می کند. این ارزش ذاتی نشان می دهد که اگر کل تجارت و تمام دارایی های آن را بفروشید ، تجارت در زیر سهام در واقع ارزش دارد.

سرمایه گذاران با ارزش با خرید مشاغل خوب به روش قیمت زیر ارزش ذاتی درآمد کسب می کنند.

ایده این است که در کوتاه مدت بازار اغلب قیمت های غیر منطقی را تولید می کند ، اما در دراز مدت بازار به طور متوسط سهام را به درستی می کند. بنابراین اگر وقتی قیمت قیمت غیر منطقی کم است و وقتی قیمت به ارزش ذاتی (قیمت صحیح) نزدیک می شود ، می فروشید ، در حالی که ریسک کمتری دارید ، بازده ضرب و شتم بازار را بدست می آورید!

روش جریان نقدی تخفیف

برای محاسبه ارزش ذاتی سهام با استفاده از روش تخفیف جریان نقدی ، باید موارد زیر را انجام دهید:

1. جریان نقدی آزاد سال 1 را بگیرید و آن را با نرخ رشد مورد انتظار ضرب کنید
2. سپس NPV این جریان های نقدی را با تقسیم آن بر اساس نرخ تخفیف محاسبه کنید
3. جریان پول نقد 10 سال به آینده و مراحل 1 و 2 را برای تمام این سالها تکرار کنید
4. تمام NPV های جریان نقدی رایگان را اضافه کنید
5. سال 10 را با 12 ضرب کنید تا ارزش فروش را بدست آورید*
6. مقادیر را از مراحل 4 ، 5 و معادل های نقدی و نقدی اضافه کنید تا به ارزش ذاتی برای کل شرکت برسید
7. به سادگی این شماره را با تعداد سهام برجسته برای رسیدن به ارزش ذاتی در هر سهم تقسیم کنید

آیا قیمت سهام فعلی بسیار پایین تر از ارزش ذاتی در هر سهم شما محاسبه شده است؟سپس ممکن است سرمایه گذاری را در نظر بگیرید.

با این حال ، توجه داشته باشید که مقدار ذاتی که شما محاسبه کرده اید صرفاً یک تخمین است و تغییرات اندک در ورودی ها می تواند منجر به تغییرات قابل توجهی در تخمین شود. بنابراین مقدار محاسبه شده را به عنوان درست نیست ، بلکه صرفاً به عنوان یک نشانه خشن نیست.

* برای این محاسبه فرض می کنیم که این شرکت و تمام دارایی های آن در سال 10 با یک جریان نقدی آزاد چندین بین 12 تا 15 فروخته می شوند. این امر به این دلیل است که پیش بینی آینده ، به ویژه بیش از 10 سال آینده غیرممکن است.

ماشین حساب جریان نقدی با تخفیف رایگان

برای اینکه زندگی را برای شما کمی ساده تر کند ، من یک صفحه گسترده جریان نقدی با تخفیف خودکار ایجاد کردم که می توانید از آن استفاده کنید تا به سرعت ارزش ذاتی شرکت های ذکر شده ایالات متحده را محاسبه کنید.

و بهترین کار این است که تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که نماد تیک را پر کنید و صفحه گسترده بقیه را انجام می دهد!

خوب به نظر می رسد؟سپس برای دسترسی به دکمه زیر کلیک کنید!

سایر مدلهای ارزیابی

در حالی که DCF یکی از متداول ترین راه های محاسبه ارزش ذاتی یک شرکت است ، روش های خوب دیگری نیز در دسترس است که می تواند به شما در گرفتن یک تصویر دقیق تر کمک کند.

از آنجا که محاسبه ارزش ذاتی یک شرکت بیشتر از علم است (شما فقط نمی توانید ارزش را دقیقاً تعیین کنید ، همیشه یک تخمین است) ، توصیه می شود از چندین روش استفاده کنید و سپس نتایج را مقایسه کنید.

به عنوان مثال ، فرمول ارزش ذاتی آسان من را بخوانید که به عنوان مثال بر اساس P/E استوار است.

برای توضیح جامع در مورد 3 مدل ارزیابی متمایز ، نام و ایمیل خود را در زیر بگذارید تا نحوه ارزش کتاب الکترونیکی سهام من را دریافت کنید.

محاسبات ارزش ذاتی پیشرفته

اگر می خواهید عملکردهای پیشرفته تری داشته باشید ، ممکن است صفحه گسترده سرمایه گذاری ارزش من را در نظر بگیرید

نیک کراکمن

من یک متخصص سرمایه گذاری ارزشمند ، کارآفرین سریال و مربی هستم. بیش از 10 سال است که من در حال مطالعه استراتژی های بهترین سرمایه گذاران جهان هستم و در سال 2013 این وب سایت را برای کمک به سایر سرمایه گذاران به طور مداوم در رشد ثروت خود شروع کردم. من قبلاً 20. 000+ نفر را در دوره پرفروش سرمایه گذاری خود آموزش داده ام. داستان کامل من را بخوانید.

به سرمایه گذاران 32. 659+ بپیوندید و 3 صفحه گسترده سرمایه گذاری و یک کتاب الکترونیکی را به صورت رایگان دریافت کنید!

من نیک کراکمن هستم

من اینجا هستم تا در مورد سرمایه گذاری ارزش به شما آموزش دهم. من ابزار و منابع ایجاد می کنم تا سرمایه گذاری در دسترس تر شود. از موفقیت های من (و ناکامی ها) بیاموزید تا یک سرمایه گذار بهتر شوید.

من به کمک نیاز دارم

صفحه گسترده و کتاب الکترونیکی رایگان

سه صفحه گسترده اتوماتیک قدرتمند ، از جمله صفحه گسترده ارزش ذاتی + کتاب الکترونیکی من "10 بهترین سرمایه گذار در جهان" را به صورت رایگان دریافت کنید!

پست های محبوب

• نحوه محاسبه مقدار ذاتی (DCF و بیشتر)
• نحوه یافتن سهام کم ارزش در 3 مرحله ساده
• درس از پدر ثروتمند ، پدر فقیر (خلاصه)
• نحوه تعیین نرخ رشد واقع بینانه برای یک شرکت
• 20 شایعات آسانسور گلدمن ساکس

سرمایه گذار ، کارآفرین ، سخنران عمومی و موارد دیگر!

نیک یک متخصص سرمایه گذاری ارزشمند ، کارآفرین سریال ، مربی ، وبلاگ نویس و سخنران عمومی است که به سایر سرمایه گذاران کمک می کند تا با استفاده از یک استراتژی سرمایه گذاری با ارزش ساده ، کم خطر و آزمایش ، ثروت خود را به طور مداوم رشد دهند.

لینک

© Value صفحه گسترده |بازده های ضرب و شتم بازار 2022 را بدست آورید

سلب مسئولیت: اطلاعات ، صفحات گسترده و ابزارهای موجود در ارزش ها. شما مسئولیت تصمیمات سرمایه گذاری خود را بر عهده دارید ، حتی اگر آنها بر اساس اطلاعات به دست آمده از این وب سایت و/یا صفحه گسترده و ابزارهای موجود باشند. اطلاعات موجود در این وب سایت مشاوره ای نیست ، صرفاً منبع اطلاعاتی که ممکن است برای کمک به تصمیم گیری شما استفاده شود. شما نباید به هیچ اطلاعاتی در این وب سایت اعتماد کنید تا هرگونه تصمیم را (یا خودداری کنید) یا از هرگونه اقدام (یا خودداری کنید). نویسنده نمی تواند مسئولیت هرگونه ضرر و زیان ناشی از استفاده از این وب سایت یا هر یک از ابزارهای حاوی صفحه گسترده ارزش نام را بر عهده بگیرد. زمان محاسبه بر اساس سرعت اینترنت ، سرعت رایانه ، نسخه نرم افزاری و پیکربندی سخت افزار متفاوت خواهد بود. اطلاعات سهام ممکن است تا 20 دقیقه به تأخیر بیفتد. منابع ارجاع شده به اشخاص ثالث براساس اطلاعات به دست آمده از منابعی است که گمان می رود قابل اعتماد باشند ، اما به عنوان دقیق تضمین نمی شوند. بازدید کنندگان نباید آن را به عنوان جایگزینی برای اعمال قضاوت خود در نظر بگیرند. هر گونه نظر بیان شده در این سایت بدون اطلاع و یا صفحه گسترده ارزش یا هر سایت وابسته یا نویسندگان تحت هیچگونه تعهدی برای به روزرسانی یا نگه داشتن اطلاعات موجود در اینجا قرار ندارد. صفحه گسترده ارزش ، مأمورین ، همکاران یا مشتری ها ممکن است علاقه ای به اوراق بهادار یا مشتقات هر نهاد از صفحه گسترده ارزش ذکر شده در اینجا داشته باشند. نظرات ما ابراز عقیده است. در حالی که ما معتقدیم که اظهارات ما درست است ، آنها همیشه به قابلیت اطمینان منابع معتبر خودمان بستگی دارند. صفحه گسترده ارزش ، داده ها یا ارائه دهندگان محتوا ، مبادلات مالی و هر یک از شرکت های وابسته و شرکای تجاری آنها (الف) صریحاً از صحت ، کفایت یا کامل بودن هرگونه داده رد می کند و (ب) در قبال هرگونه خطا ، حذف یا موارد دیگر مسئولیتی نخواهد داشتنقص در ، تأخیر یا وقفه در چنین داده هایی یا هرگونه اقدامی که در اتکا به آن انجام می شود. نه صفحه گسترده ارزش و نه هیچ یک از ارائه دهندگان اطلاعات ما در قبال خسارت های مربوط به استفاده شما از اطلاعات ارائه شده در اینجا مسئولیت پذیر نیستند.