3 نوع بازارهای خرس (و چرا دانستن تفاوت مهم است)

اخبار صبح را روشن کنید یا مقاله ای را در هر زمان که ما در حال تجربه نوسانات بازار یا رویدادهای مهم اقتصادی هستیم ، بخوانید ، و به احتمال زیاد می شنوید که کسانی که در امور مالی هستند بحث می کنند که آیا آنها معتقدند ما یک بازار "گاو" یا "خرس" را تجربه می کنیم. بازارهای گاو نر یا خرس چیست؟اینها اصطلاحاتی است که برای توصیف فعالیت های اقتصادی و مالی طولانی مدت استفاده می شود ، اما این حتی برای خانواده ها ، مشاغل و سرمایه گذاران فردی در سطح شخصی چه معنی دارد؟

خرس در مقابل بازارهای گاو نر

بازار خرس با کاهش قیمت طولانی یا شدید در اوراق بهادار مشخص می شود ، به طور معمول 20 ٪ یا بیشتر از اوج اخیر در آن زمان سقوط می کند. این شرایط چالش هایی را از احساسات سرمایه گذار منفی گرفته تا بدبینی عمومی گسترده در مورد بازار مالی یا آینده ارائه می دهد. بازارهای خرس با کاهش در بازار کلی یا شاخص مانند S& P 500 یا کامپوزیت NASDAQ همراه است. با این حال ، مواردی نیز وجود دارد که اوراق بهادار یا کالاهای فردی ممکن است در صورت کاهش قابل توجهی برای مدت طولانی ، معمولاً بیش از 60 روز ، در بازار خرس خود در نظر گرفته شود. همچنین تصور می شود که بازارهای خرس با رکودهای عمومی اقتصادی مانند رکود اقتصادی همراه هستند.

یک بازار گاو نر با دوره ای مشخص می شود که قیمت ها در حال افزایش است یا حتی در انتظار افزایش است. این امر معمولاً به طور خاص در مورد بورس سهام اعمال می شود ، اما می تواند در مورد سایر اوراق بهادار نیز که می توانند معامله شوند ، مانند اوراق قرضه ، املاک و مستغلات ، ارز و کالاها نیز اعمال شود. اصطلاح "بازار گاو نر" به سرعت یا شل استفاده نمی شود. این به طور معمول برای یک دوره پایدار کاهش قیمت ، به جای نوسانات معمولی در بازار محفوظ است. به همین دلیل ، بازارهای گاو واقعی تمایل به ماهها یا حتی سالها دارند.

سه نوع بازار خرس

تحقیقات منتشر شده توسط گلدمن ساکس نشان می دهد که همه "بازارهای گاو نر" یکسان نیستند. آنها ادعا می کنند که سه نوع مجزا وجود دارد: چرخه ای ، ساختاری و رویداد محور.

بازارهای خرس چرخه ای

بازارهای خرس چرخه ای با نوسانات عادی چرخه تجارت همراه است."فدرال رزرو" (که در غیر این صورت به عنوان سیستم ذخیره فدرال شناخته می شود) سیستم بانکداری مرکزی ایالات متحده است. فدرال رزرو نظارت ، نظارت و تعدیل در سیاست های پولی و مالی ما را در صورت لزوم در تلاش برای حفظ امنیت ، انعطاف پذیر و نسبتاً پایدار انجام می دهد. این عنصر نظارت و کنترل به این معنی است که فدرال رزرو برای افزایش نرخ ها در صورت لزوم مداخله می کند و از این طریق قیمت ها را کنترل می کند. اگرچه این یک استراتژی مؤثر است ، اما معمولاً باعث ایجاد چشم انداز منفی برای اقتصاد می شود و منجر به فروش اوراق بهادار می شود. این نوع بازارهای خرس متوسط کاهش 31 ٪ و به طور متوسط 21 ماه است.

بازارهای خرس ساختاری

بازارهای خرس ساختاری از اصلاح عمده حباب یا عدم تعادل اقتصادی رخ می دهد. یکی از نمونه های نسبتاً اخیر از این نوع رکود اقتصادی در سال 2008 است. بسیاری از مشاغل و افراد از نظر مالی بر بدهی های خود بیش از حد مورد توجه قرار گرفتند ، در حالی که موسسات مالی همچنان به سازش بیشتری ادامه می دادند که نامزدها وام گیرندگان "ارزش وام" در نظر گرفته می شدند.

این بازار صرفاً به یک رویداد کلیدی یا تغییر چرخه تجارت پاسخ نمی دهد بلکه در عوض به یک نقص کلی بسیار بزرگتر که مدتی در آن حضور داشته است. به همین ترتیب ، این نوع بازارهای خرس معمولاً با فروش شدیدتر ، افزایش عمق ضربه و همچنین یک افق زمانی بسیار طولانی تر برای بهبود همراه است. این به طور متوسط طولانی ترین نوع بازار خرس است. طول و وسعت تأثیرات یک بازار خرس ساختاری فقط به ترکیب عدم اطمینان افراد و مشاغل کمک می کند و باعث می شود آنها یک بار دیگر احساس راحتی کنند تا یک بار دیگر سرمایه گذاری در بازارها را انجام دهند. به طور متوسط ، بازارهای خرس ساختاری کاهش 57 ٪ و بهبود 42 ماهه را مشاهده می کنند.

بازارهای خرس محور رویداد

بازارهای خرس محور رویداد در پاسخ به یا پیش بینی وقایع خاص (و عواقب مرتبط با آنها) توسط بازار ایجاد می شوند. برخی از نمونه های گذشته از این کاهش ، کاهش پس از جنگ جهانی دوم و همچنین حملات تروریستی در 11 سپتامبر 2001 است. هر دو این رویداد تأثیرات قابل توجهی در بازار داشتند ، اما فروش ها به طور معمول شدیدتر هستند و امکان بهبودی سریعتر را دارند. نشان می دهد تاریخ ، بازارهای رویداد محور متوسط 29 ٪ کاهش دارند و به طور متوسط 9 ماه به طول می انجامند.

این نوع بازار خرس نشان دهنده رکود فعلی در طول همه گیر COVID-19 است. رکود به دلیل بیماری کروناویروس کمتر است ، بلکه در مورد اقدامات انجام شده برای "صاف کردن منحنی" و ترویج فاصله اجتماعی است. محدودیت های مربوط به مشاغل و اجتماعات اجتماعی ، فعالیت اقتصادی را به شدت کاهش داده است و در نتیجه بازار مالی در حال حاضر رنج می برد.

درک تفاوت در این نوع بازارهای خرس به شما به عنوان یک سرمایه گذار کمک می کند تا احساس آگاهانه تر و قدرتمندتر برای تصمیم گیری های محاسبه شده و محاسبه شده تر داشته باشید. این کمک می کند تا در هر زمان که می شنوید که ممکن است در اخبار وارد بازار خرس شویم ، با خواست طبیعی ما برای "وحشت" مقابله کنیم. همه این تغییرات در بازار نشان نمی دهد که ما مستقیماً به یک رکود کامل و طولانی مدت یا افسردگی هدایت می شویم. این اغلب یک چرخه کاملاً عادی از اقتصاد ما است که در طولانی مدت هنوز در یک الگوی رشد مداوم قرار دارد.

مثل همیشه ، ما در اینجا برای راهنمایی و خدمت به مشتریان و علایق خاص آنها هستیم ، اما ما معتقدیم که به توضیح برخی از این صنعت و شرایط اقتصادی کمک می کنیم ممکن است به شما کمک کند تا در مواقع نوسان بازار احساس راحتی و کنترل بیشتری داشته باشید. لطفاً با هر گونه سؤال خاص دیگری که ممکن است به تیم ما مراجعه کنید ، احساس خوش آمدید. و ، از اعتماد شما به ما متشکرم.