بهترین عملکرد صندوق های با درآمد ثابت سال مالی 2022

درآمد ثابت به عنوان یک شبکه ایمنی در پرتفوی ها عمل می کند. زمانی که سهام بدتر می شود، درآمد ثابت به سرمایه گذاران کمک می کند تا زیان خود را به حداقل برسانند. از این رو منطق پشت کل مجموعه 60/40 است.

اما این بدان معنا نیست که عملکرد درآمد ثابت باید کاهش یابد - در واقع کاملا برعکس. ظرفیت درآمد ثابت برای جبران زیان در سایر طبقات دارایی هنوز تابعی از عملکرد خود است.

Livewire دارای 36 صندوق با درآمد ثابت است که در پلتفرم خود ثبت شده اند که عمدتاً صندوق های اوراق قرضه طولانی مدت با چند صندوق اعتباری نیز در آن وجود دارد.

به عنوان بخشی از مجموعه جدیدی که در حال اجرا در مورد عملکرد صندوق هستیم، فکر کردیم زمان آن رسیده است که به عملکرد سال مالی 22 نگاهی بیندازیم تا ببینیم که صندوق در این طبقه دارایی در سالی پرچالش چگونه عمل می کند.

چگونه لیست را تهیه کردیم

لیست زیر با استفاده از اطلاعات ارائه شده در اینجا گردآوری شده است: (مشاهده لینک).

• در کادر "نوع صندوق"، "وجوه مدیریت شده" را انتخاب کنید.
• در «کلاس دارایی»، «درآمد ثابت - استرالیا و درآمد ثابت - جهانی» را انتخاب کنید.
• سپس به صورت دستی نتایج را بر اساس بازده 1 ساله فیلتر کردیم.

مهم: شایان ذکر است که در حالی که فیلترهای فوق می توانند وجوه را به افرادی که در فضای درآمد ثابت هستند محدود کنند، وجوه اوراق قرضه بلندمدت و وجوه اعتباری را از هم جدا نمی کنند. همانطور که در زیر خواهید دید، این دو نوع صندوق از نظر عملکرد کمی متفاوت هستند، اما دارای مشخصات ریسک متفاوتی نیز هستند.

*لطفاً توجه داشته باشید که همه داده ها توسط Moingstar ارائه شده است.

عملکرد کلاس دارایی

قبل از اینکه عملکرد صندوق را به صورت جداگانه بررسی کنیم، بیایید به گروه به عنوان یک کل نگاه کنیم.

سال گذشته با صندوق های با درآمد ثابت - به ویژه صندوق های با درآمد ثابت جهانی - مهربان نبود.

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید، صندوق های با درآمد ثابت جهانی در سال گذشته بازدهی 6. 78-% داشته اند. صندوق های با درآمد ثابت استرالیا به میزان قابل توجهی کمتر متضرر شدند، با این حال، بازده ی-3. 66٪ در سال گذشته را تجربه کردند.

در طی سه سال، زمانی که نرخ ها اساساً صفر بودند، صندوق های استرالیا و جهانی به ترتیب 0. 59- و 0. 63- درصد بودند.

به عنوان یک گروه، شما باید برای یافتن روزهای شادتر به عملکرد 5 ساله روی بیاورید - با 1. 36٪ برای صندوق های درآمد ثابت استرالیا و 1. 25٪ برای صندوق های با درآمد ثابت جهانی.

جالب اینجاست که درآمد ثابت استرالیا در هر سه افق زمانی بهتر از درآمد ثابت جهانی بوده است.

دلیل عملکرد ضعیف نسبتاً واضح است. اوراق قرضه ستون فقرات اکثریت قریب به اتفاق این صندوق ها را تشکیل می دهند. بازده پرداخت شده برای اوراق قرضه معامله شده در بازار ثانویه به طور کلی با نرخ نقدی همراه است (اگر این کار را نمی کرد، مردم فقط پول خود را به بانک منتقل می کردند و از این طریق درآمد جمع آوری می کردند).

اما با افزایش بازدهی، ارزش اوراق قرضه کاهش می یابد. از این رو مشکل برای سرمایه گذاری های با درآمد ثابت است که در حال حاضر دارای پرتفوی پر از آنها هستند. این در اعداد کوتاه مدت منعکس شده است، با این حال، شایان ذکر است که نگه داشتن اوراق قرضه با درجه بالا تا سررسید باعث بازگشت اصل شما خواهد شد.

بهترین عملکرد صندوق با درآمد ثابت بیش از 1 سال

• صندوق درآمد استراتژیک Realm - واحدهای پایدار +5. 31٪
• صندوق درآمد مستقیم Metrics + 4. 55٪
• صندوق درآمد واقعی فورتلیک + 1. 68٪
• صندوق درآمد اعتباری CIPAM + 0. 93٪
• صندوق درآمد کوتاه مدت Realm + 0. 38٪

در حالی که طبقه دارایی به عنوان یک کل توسط اوراق قرضه طولانی مدت تحت فشار قرار گرفته است، صندوق های اعتباری نسبتاً خوب عمل کرده اند - همه در قلمرو سبز.

صندوق درآمد استراتژیک قلمرو - واحدهای ماندگار

صندوق درآمد استراتژیک Realm با بازدهی 12 ماهه 5. 31 درصد در صدر قرار دارد.

به عنوان یک صندوق اعتباری، REALM با بانک ها و غیربانک ها برای تأمین مالی تسهیلات بانکی عمده فروشی، عمدتاً رهن و وام، همکاری می کند.

60. 69٪ از صندوق از اوراق بهادار با پشتوانه دارایی های خصوصی (ABS) و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن مسکونی (RMBS)، 26. 11٪ ABS/RMBS عمومی و 4. 65٪ اوراق بهادار تضمین شده ساختاریافته با پشتوانه وام تشکیل شده است.

این پورتفولیو دارای رتبه اعتباری متوسط BBB است - که ریسک بیشتری از اوراق قرضه دولتی صرفا دارد اما همچنان به عنوان درجه سرمایه گذاری واجد شرایط است.

میانگین مدت وزنی آن 1. 18 سال و بازدهی پیش کارمزد 6. 53 درصد است.

اندرو پاپاژورگیو، رئیس سرمایه بانک و سرمایه شرکت در Realm Investment House می گوید: «از یک جهت، اوراق اعتباری شرکتی یک بازی اوراق قرضه، یک بازی اعتباری و همچنین یک بازی ارزی است.

صندوق درآمد مستقیم متریک

صندوق درآمد مستقیم Metrics با بازدهی یک ساله 4. 55 درصدی، به سرمایه گذاران در معرض وام های شرکتی استرالیایی قرار می دهد که بر اساس وام گیرنده، صنعت و کیفیت اعتبار متنوع است - فضای سرمایه گذاری تحت سلطه بانک ها.

منبع: صندوق درآمد مستقیم Metrics از می 2022

این صندوق دارای تنوع بالایی است و 267 سرمایه گذاری در بخش های فوق تخصیص یافته است. بیش از نیمی از آنها (52٪) دارای درجه سرمایه گذاری هستند و مدت اعتبار کلی صندوق 2 سال است.

بازدهی 3. 25% در هر سال را هدف قرار داده است. بالاتر از پول نقد، بدون کارمزد.

زیبایی صندوق های درآمد را می توان در ماهیت نرخ شناور بازده آنها یافت. اگر نرخ ها بالا بروند ، بازده نیز به این دلیل که آنها به نرخ مبادله صورتحساب بانکی (BBSW) چسبیده اند.

اندرو لاکهارت ، مدیر شریک در Metrics Cred Partners می گوید: "علاقه به وام های شرکت های استرالیا معمولاً به عنوان حاشیه اضافی نسبت به نرخ مبادله قبض بانک معیار (BBSW) ساخته می شود ، که با نرخ نقدی RBA در ارتباط است."

"از این طریق ، بازده وام های شرکت ها با تورم همگام می شوند و به سرمایه گذاران کمک می کنند تا حتی با افزایش قیمت کالاها و خدمات ، قدرت خرید خود را حفظ کنند."< Pan> زیبایی صندوق های درآمد را می توان در ماهیت نرخ شناور بازده آنها یافت. اگر نرخ ها بالا بروند ، بازده نیز به این دلیل که آنها به نرخ مبادله صورتحساب بانکی (BBSW) چسبیده اند.