تخصیص دارایی استراتژیک و تاکتیکی

از نظر تئوری ، این یک استراتژی جذاب است. با پیش بینی حرکت بعدی بازار مالی ، چه این سرمایه گذاری ها را قبل از کاهش شدید یا خرید آنها درست قبل از تجمع قوی ، سرمایه گذاران این امکان را دارند که پاداش های قابل توجهی را به دست آورند.

این فقط شرم آور است که چنین رویکرد تاکتیکی - که به عنوان زمان بازار شناخته می شود - در عمل برای اکثر سرمایه گذاران کاملاً خوب کار نمی کند. این یک چیز است که به طور فعال یک نمونه کارها را از نظر استراتژیک اما کاملاً دیگر برای ایجاد خطرات بر اساس شهود شخصی در مورد جایی که بازار در مدت بسیار نزدیک به آن می رود ، بپردازیم.

در شدیدترین شکل خود ، زمان بندی بازار شباهت هایی با Blackjack دارد - مهارت در دانستن اینکه دقیقاً چه موقع باید بچسبید یا پیچ و تاب برای ضرب و شتم خانه باشد ، نهفته است. اگر شما یک بازیکن فوق العاده ماهر نیستید ، احتمال پیشرفت فروشنده با پیشرفت بازی کمترین حرف را می زند.

در واقع ، مطالعات نشان داده اند که تلاش برای زمان بازار می تواند برای سلامت مالی شما در طولانی مدت بد باشد.

منبع: بلومبرگ ، استاندارد و پور ، JP مورگان ؛داده های نشان داده شده در شرایط بازده قیمت است ، پوشش دوره 31. 12. 1972-31. 12. 2019

در حقیقت ، تحقیقات نشان می دهد که یکی از بزرگترین خطرات زمان بندی بازار ، هزینه باقی مانده بدون سرمایه ، حتی برای دوره های کوتاه است.

به عنوان مثال ، همانطور که یک مطالعه اخیر ایالات متحده نشان داد 1 ، اگر سرمایه گذاران 10000 دلار در صندوق سهام ایالات متحده در طی دوره 1996 تا 2016 قرار داده بودند و نمونه کارها خود را تنها گذاشتند ، سرمایه گذاری آنها به 440،000 دلار افزایش می یافت. اگر در عوض ، آنها تصمیم به تلاش برای زمان بازار داشتند و می گویند ، فقط 10 مورد از بهترین روزهای معاملاتی بازار سهام ایالات متحده را در طی آن دوره از دست داده بود ، سرمایه گذاری آنها فقط به 219،000 دلار افزایش می یافت.

این یک کمبود قابل توجه است

همه اینها به این معنی نیست که می گویند زمان بندی بازار عاری از شایستگی است. این می تواند برای سرمایه گذاران ماهر و باتجربه خوب کار کند - کسانی که از طریق چندین چرخه بازار سرمایه گذاری کرده اند و قادر به جمع آوری و تجزیه و تحلیل حجم عظیمی از داده ها و شناسایی روند حرکت بازار قبل از حرکت هستند.

با این حال ، به طور کلی ، یک رویکرد بهتر این است که به آنچه تاریخ به ما نشان می دهد ، جدا شود: این بدان معناست که ، برای داشتن شانس بیشتر برای موفقیت در سرمایه گذاری ، بهتر است یک سبد متنوع از سرمایه گذاری ها را بسازید و حفظ کنیم.

همانطور که سرمایه گذار افسانه ای پیتر لینچ یک بار مشاهده کرد: "سرمایه گذاران که برای اصلاحات یا تلاش برای پیش بینی اصلاحات ، از دست رفته اند ، از دست رفته است."

<--img src="https://am.pictet/-/media/pam/pam-common-gallery/heroes/fullbleed/archive/pictet-world/detail_digitalreflection_heroes_couturier_201802.jpg" />

بازارهای سهام در هفته های اخیر به شدت کاهش یافته است زیرا Coronavirus در خارج از چین گسترش می یابد. در حالی که فروش ناخوشایند است ، سرمایه گذاران همیشه باید در برابر اصرار به اقدام شدید در هنگام لگد زدن بازارها مقاومت کنند.

اطلاعات حقوقی مهم

این ماده بازاریابی توسط مدیریت دارایی Pictet (اروپا) S. A صادر می شود. نه به هر شخص یا نهاد که شهروند یا ساکن باشد ، یا در هر محلی ، ایالت ، مستقر یا مستقر باشد ، به توزیع یا استفاده در نظر گرفته نشده است.، کشور یا حوزه قضایی که در آن چنین توزیع ، انتشار ، در دسترس بودن یا استفاده خلاف قانون یا مقررات باشد. آخرین نسخه دفترچه صندوق ، سند اطلاعات کلیدی سرمایه گذار (KIID) ، گزارش های سالانه و نیمه سالانه باید قبل از سرمایه گذاری خوانده شود. آنها به صورت رایگان به زبان انگلیسی در www. assetmanagement. pictet یا کپی مقاله در شرکت مدیریت صندوق یا در دفتر صندوق محلی صندوق ، توزیع کننده یا نماینده متمرکز در صورت وجود در دسترس هستند.

برای صندوق های داخلی لوکزامبورگ ، شرکت مدیریت Pictet Asset Management (اروپا) S. A. ، 15 خیابان J. F. Keedy ، L-1855 Luxembourg است. برای صندوق های داخلی سوئیس ، شرکت مدیریت Pictet Asset Management SA ، 60 مسیر DES ACACIAS - 1211 ژنو 73.

KIID همچنین به زبان محلی هر کشوری که در آن محفظه ثبت شده است موجود است. دفترچه و گزارش های سالانه و نیمه سالانه نیز ممکن است به زبانهای دیگر در دسترس باشد ، لطفاً برای سایر زبانهای موجود به وب سایت مراجعه کنید. فقط آخرین نسخه این اسناد ممکن است به عنوان مبنای تصمیمات سرمایه گذاری مورد اعتماد قرار گیرد.

خلاصه حقوق سرمایه گذار (به زبان انگلیسی و به زبان های مختلف وب سایت ما) در اینجا و در www. assetmanagement. pictet تحت عنوان "منابع" ، در پایین صفحه موجود است.

لیست کشورهایی که صندوق در آن ثبت شده است می تواند در همه زمان ها از شرکت مدیریت بدست آید ، که ممکن است تصمیم بگیرد ترتیبات انجام شده برای بازاریابی صندوق یا محفظه صندوق را در هر کشور معین خاتمه دهد.

اطلاعات و داده های ارائه شده در این سند به عنوان پیشنهاد یا درخواست برای خرید ، فروش یا مشترک شدن در هر اوراق بهادار یا ابزارهای مالی یا خدمات در نظر گرفته نمی شود.

اطلاعات ، نظرات و برآوردهای موجود در این سند منعکس کننده داوری در تاریخ اصلی انتشار است و بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. شرکت مدیریت هیچ اقدامی برای اطمینان از این که اوراق بهادار ذکر شده در این سند برای هر سرمایه گذار خاص مناسب است ، انجام نداده است و این سند در تعویض برای اعمال داوری مستقل به آن اعتماد نمی شود. درمان مالیاتی به شرایط فردی هر سرمایه گذار بستگی دارد و ممکن است در آینده در معرض تغییر باشد. قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، به سرمایه گذاران توصیه می شود که با توجه به دانش و تجربه مالی ، اهداف سرمایه گذاری و وضعیت مالی ، یا توصیه های خاص از یک متخصص صنعت ، این سرمایه گذاری را برای آنها مناسب باشد.

ارزش و درآمد هر یک از اوراق بهادار یا ابزارهای مالی ذکر شده در این سند ممکن است کاهش یابد و همچنین افزایش یابد و در نتیجه ، سرمایه گذاران ممکن است کمتر از آنچه در ابتدا سرمایه گذاری شده است ، دریافت کنند.

دستورالعمل های سرمایه گذاری دستورالعمل های داخلی است که در هر زمان و بدون هیچ گونه اطلاعیه ای در محدوده دفترچه صندوق تغییر می کند. ابزارهای مالی ذکر شده فقط برای اهداف مصور ارائه شده است و به عنوان یک پیشنهاد مستقیم ، توصیه سرمایه گذاری یا مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نمی شود. مراجعه به یک امنیت خاص توصیه ای برای خرید یا فروش آن امنیت نیست. تخصیص مؤثر در معرض تغییر است و ممکن است از تاریخ مواد بازاریابی تغییر کرده باشد.

عملکرد گذشته ضمانت یا شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست. داده های عملکرد شامل کمیسیون ها و هزینه های شارژ شده در زمان عضویت یا بازپرداخت سهام نیست.

هر داده شاخصی که در اینجا ذکر شده است ، ویژگی فروشنده داده است. سلب مسئولیت فروشنده داده ها در بخش "منابع" پاورقی در AssetManagement. Pictet در دسترس است. این سند یک ارتباط بازاریابی است که توسط مدیریت دارایی Pictet صادر شده است و برای هرگونه الزامات MIFID II/MIFIR که به طور خاص با تحقیقات سرمایه گذاری مرتبط است ، محدود نیست. این ماده حاوی اطلاعات کافی برای حمایت از یک تصمیم سرمایه گذاری نیست و نباید در ارزیابی شایستگی سرمایه گذاری در هرگونه محصولات یا خدمات ارائه شده یا توزیع شده توسط مدیریت دارایی Pictet به شما اعتماد کرد.

Pictet AM هیچ حق و مجوز برای بازتولید علائم تجاری ، آرم ها یا تصاویر مندرج در این سند به دست نیاورد ، به جز اینکه این حق دارد از هرگونه تجاری از علائم تجاری گروه Pictet استفاده کند. فقط برای اهداف مصور.