چرخه بازار چیست؟

در حالی که به نظر می رسد قیمت دارایی به طور تصادفی به سمت بالا و پایین حرکت می کند ، تجزیه و تحلیل فنی نشان می دهد که چرخه های تکراری متمایز وجود دارد که رخ می دهد. اینها عمدتاً ناشی از حرکات بازار انجام شده توسط سرمایه گذاران بزرگ نهادی است و برای تجارت موفقیت آمیز ، معامله گران انفرادی باید از نزدیک این حرکات بازار یا چرخه بازار را تماشا کنند.

چرخه بازار به چهار مرحله مجزا تقسیم می شود:

• انبساط / تجمع
• اوج / نشانه گذاری
• انقباض / توزیع
• از طریق / علامت گذاری

تجزیه مراحل چرخه بازار

همانطور که در بالا ذکر شد ، چرخه بازار چهار مرحله دارد ، بسیار شبیه چرخه های تجاری. این مراحل به شرح زیر است:

1. انبساط / تجمع: گسترش در نتیجه رشد اقتصادی رخ می دهد و هنگامی که سرمایه گذاران به دنبال خرید هستند ، به بازار گاو نر منجر می شود. اگر یک اقتصاد به خوبی مدیریت شود ، می تواند سالها دوام داشته باشد.
2. Peak / Markup: خرید فشار به بالاترین نقطه خود می رسد و انتقال به مرحله انقباض را نشان می دهد زیرا سرمایه گذاران اصلی دیگر نمی خواهند دارایی های با قیمت بسیار زیادی را خریداری کنند.
3. انقباض / توزیع: مرحله توزیع چرخه نشان دهنده تضعیف بازار است و از اوج شروع می شود و به پشت سر می رود. این دوره ای است که اقتصاددانان رکود اقتصادی می نامند.
4. Trough / Markdown: در این مرحله ، بازار به پایین ترین نقطه ممکن خود فرو رفته و شروع به انتقال به مرحله گسترش می کند.

محرک های چرخه بازار چیست؟

دلایل مختلفی برای چرخه های طبیعی در بازارهای مالی وجود دارد. مهمترین آنها عوامل کلان اقتصادی از جمله تورم ، نرخ بهره ، نرخ رشد اقتصادی و سطح بیکاری است. کاهش نرخ بهره معمولاً بازارها را بیشتر می کند زیرا تصور می شود رشد اقتصادی را نشان می دهد. از طرف دیگر ، افزایش تورم غالباً نشانگر افزایش قریب الوقوع نرخ بهره است و باعث انقباض بازار و کندی رشد اقتصادی می شود. سطح بیکاری بالا نیز کاهش اقتصادی را پیش بینی می کند ، با کاهش بیکاری نشان دهنده رشد قریب الوقوع برای سرمایه گذاران است. احساسات بازار همچنین نقش مهمی در تعیین حرکت چرخه بازار دارد. با توجه به عوامل متنوعی ، ممکن است یک دوره رونق وجود داشته باشد که سرمایه گذاران برای خرید دارایی های خاص و همچنین دوره هایی که وحشت در بازار به دست می گیرد ، تلاش می کند و باعث می شود سرمایه گذاران در مقادیر زیادی بفروشند.

نمونه های چرخه بازار

در طول تاریخ تجارت مالی ، نمونه هایی از چرخه بازار مالی وجود دارد. به عنوان مثال ، رونق گسترده در هزینه و بهره وری ، که ناشی از ظهور نسل بومر کودک است ، باعث افزایش بازارها در دهه 1990 شد. علاوه بر این ، فن آوری های جدید ، مانند اینترنت ، به دلیل نرخ پایین نرخ بهره ، نقش خود را در کنار سطح بالایی از بدهی بازی کردند. هنگامی که نرخ بهره در اواخر قرن شش برابر افزایش یافت ، حباب Dot-com در حال ترکیدن بود ، این باعث شد یک مینی رکود اقتصادی و یک بازار خرس باشد. افزایش بازار به سرعت توسط حباب مسکن 2007 و سقوط بازار بعدی آن دنبال شد. این امر منجر به تجمع مختصر ، حباب دارایی و نرخ بهره بالا ، که در حال حاضر در بازار امروز حاکم است.

با توجه به این نکته ، فکر می کنید بازار به کجا هدایت می شود؟

چگونه چرخه بازار بر ارزش دارایی تأثیر می گذارد

همه معامله گران باتجربه انگلستان استراتژی هایی دارند که از آنها برای استفاده از اقدامات فعلی قیمت استفاده می کنند. بسیاری از معامله گران هنگام انجام معاملات خود از اصل موج الیوت استفاده می کنند. اصل موج الیوت نوعی تجزیه و تحلیل فنی است که به منظور تجزیه و تحلیل چرخه های بازار مالی استفاده می شود. بازرگانان روند بازار را با شناسایی بالا و پایین در قیمت دارایی ، افراط در احساسات سرمایه گذار و سایر عوامل پیش بینی می کنند. این مفهوم تجزیه و تحلیل موج مبتنی بر اصولی است که "هر عملی یک واکنش برابر و متضاد ایجاد می کند."این بدان معنی است که اگر قیمت دارایی بالا یا پایین حرکت کند ، پس از آن یک حرکت خلاف دنبال می شود. این عمل قیمت به روندهایی تقسیم می شود که جهت اصلی قیمت دارایی و اصلاحات را نشان می دهد ، که معمولاً در برابر این روند حرکت می کنند.

سخنان پایانی

درک چرخه بازار برای معامله گران در سراسر جهان مهم است زیرا به آنها امکان می دهد حداکثر سود را از سهام معاملاتی ، تجارت کالاها و بازارهای ارزی کسب کنند. این حتی برای بازرگانان مشتقات ، مانند CFD ، که به دنبال سود از اقدامات مثبت و منفی قیمت هستند ، که مشخصه چرخه بازار است ، مهمتر است.

سؤالات متداول اصلی چرخه بازار

طول چرخه بازار به طور معمول نزدیک است ، اما می تواند به اندازه 1/6 از طول متوسط واگرایی کند و هنوز هم یک چرخه محسوب می شود. پایان یک چرخه ، طلوع چرخه جدید است و با درک اینکه بازار در هر چرخه مشخصی قرار دارد ، می توان پیش بینی عملکرد احتمالی بازار آینده را تشکیل داد. چرخه های بازار بارها نشان داده اند که در حال تکرار هستند و برخی از تحلیلگران الگوهای خود را به سال 1695 در ژاپن باز می گردند.

چرخه بازار بسته به بازار مورد نظر و عوامل اساسی اقتصادی در خارج از چند هفته تا چند سال می تواند در هر جایی دوام داشته باشد. طول چرخه نیز می تواند به سبک تجارت شما بستگی داشته باشد. یک معامله گر روز ممکن است در یک هفته چندین چرخه را در یک هفته مشاهده کند که به نمودارهای 15 دقیقه ای نگاه می کند ، در حالی که یک معامله گر نوسان ممکن است طی چند هفته یک چرخه کامل را مشاهده نکند. در بازارهای املاک و مستغلات چرخه چرخه می تواند به مدت یک دهه یا بیشتر ادامه یابد.

در تجزیه و تحلیل فنی شاخص هایی برای تقریباً همه چیز وجود دارد ، و این شامل یافتن چرخه های بازار نیز می شود. این شاخص ها شامل شاخص کانال کالا (CCI) و نوسان ساز قیمت (DPO) است. هر دو شاخص هنگام تلاش برای تجزیه و تحلیل ماهیت چرخه ای دارایی ها مفید هستند. در حالی که CCI به طور خاص با بازارهای کالایی در ذهن توسعه یافته است ، هنگام استفاده از آن برای تجزیه و تحلیل سهام و ارز استفاده می شود. DPO این روند را از عمل قیمت حذف می کند تا بتوانید ارتفاعات چرخه ای و پایین و طول چرخه و همچنین سطح بیش از حد و سطح بیش از حد را آسان تر کنید.