انواع ابزارهای محافظت از سرمایه

توجه داشته باشید 5 معاملات محافظت شده و ابزارهای مالی مشتق

این شرکت به طور مستقیم و غیرمستقیم تحت تأثیر تغییر در شرایط خاص بازار قرار دارد. این تغییرات در شرایط بازار ممکن است تأثیر منفی بر عملکرد مالی شرکت داشته باشد و از آن به عنوان "خطرات بازار" یاد می شود. شرکت ما ، در صورت مناسب بودن ، از مشتقات به عنوان یک ابزار مدیریت ریسک برای کاهش تأثیر احتمالی خطرات خاص بازار استفاده می کند. خطرات اصلی بازار که توسط شرکت از طریق استفاده از ابزارهای مشتق اداره می شود ، ریسک نرخ ارز خارجی ، ریسک قیمت کالا و ریسک نرخ بهره است.

این شرکت از انواع مختلفی از ابزارهای مشتق از جمله قراردادهای پیش رو ، قراردادهای آتی کالا ، قراردادهای گزینه ، یقه و مبادله استفاده نمی کند. قراردادهای پیش رو و معاملات آتی کالاها توافق نامه هایی برای خرید یا فروش مقدار ارز یا کالا در تاریخ آینده از پیش تعیین شده و با نرخ یا قیمت از پیش تعیین شده هستند. قرارداد گزینه توافق نامه ای است که خریدار را به حق ، اما نه تعهد ، برای خرید یا فروش مقدار ارز یا کالا با نرخ یا قیمت از پیش تعیین شده در طی یک دوره یا در یک زمان در آینده منتقل می کند. یقه یک استراتژی است که از ترکیبی از گزینه ها برای محدود کردن دامنه بازده مثبت یا منفی احتمالی در دارایی اساسی یا مسئولیت در محدوده خاص یا محافظت از جریان های نقدی آینده مورد انتظار استفاده می کند. برای انجام این کار ، یک سرمایه گذار همزمان یک گزینه Put را خریداری می کند و گزینه تماس را می فروشد (می نویسد) ، یا در عوض گزینه تماس را خریداری می کند و گزینه ای را می فروشد (می نویسد). توافق مبادله قرارداد بین دو طرف برای مبادله جریان نقدی بر اساس مبلغ مفهومی مشخص شده ، دارایی ها و/یا شاخص ها است. ما برای اهداف تجاری وارد ابزارهای مالی مشتق نمی شویم.

تمام مشتقات در ترازنامه های تلفیقی متراکم ما در موارد خط هزینه های پیش پرداخت شده و سایر دارایی ها ، حساب های قابل پرداخت و هزینه های جمع آوری شده یا سایر بدهی ها ، یا سایر بدهی ها ، با ارزش منصفانه حمل می شوند. مقادیر حمل مشتقات منعکس کننده تأثیر توافق نامه های استادانه قابل اجرا و وثیقه نقدی است که مطابق با همان همتایان برگزار می شود یا با همان همتایان قرار می گیرد. این توافق نامه های توری استاد به شرکت اجازه می دهد تا موقعیت های مثبت و منفی (دارایی و بدهی) ناشی از معاملات مختلف با همان طرف مقابل را تسویه کند.

حسابداری برای سود و زیان ناشی از تغییر در مقادیر منصفانه ابزارهای مشتق بستگی به این دارد که آیا مشتقات تعیین شده اند و به عنوان ابزارهای پرچین و نوع روابط پرچین واجد شرایط هستند. مشتقات را می توان به عنوان پرچین های ارزش منصفانه ، پرچین های جریان نقدی یا پرچین سرمایه گذاری های خالص در عملیات خارجی تعیین کرد. تغییرات در مقادیر منصفانه مشتقات که تعیین شده و واجد شرایط حسابداری پرچین با ارزش منصفانه هستند ، در همان خط در صورتهای تلفیقی متراکم ما به عنوان تغییرات در مقادیر منصفانه موارد محافظت شده ناشی از خطر محافظت شده ثبت می شوند. بشرتغییرات در مقادیر منصفانه مشتقات که تعیین شده و واجد شرایط هستند به عنوان پرچین های نقدی یا پرچین سرمایه گذاری های خالص در عملیات خارجی در AOCI ثبت شده و در صورت خطی از درآمد ما که در آن موارد پرچین شده است ، در مورد خط مجدداً طبقه بندی می شوند. ثبت شده در همان دوره موارد محافظت شده بر درآمد تأثیر می گذارد. با توجه به میزان بالای اثربخشی بین ابزارهای محافظت از حصار و قرار گرفتن در معرض زیربنایی ، نوسانات در ارزش ابزارهای مشتق به طور کلی با تغییر در ارزش های منصفانه یا جریان نقدی از قرار گرفتن در معرض زیرین ، جبران می شود. تغییرات در مقادیر منصفانه مشتقات که تعیین نشده اند و/یا واجد شرایط بودن به عنوان ابزارهای پرچین نیستند ، بلافاصله در درآمد شناخته می شوند.

برای مشتقات که به عنوان ابزارهای محافظت از آن به حساب می آیند ، شرکت به طور رسمی و اسناد را تعیین می کند ، در آغاز ، ابزار مالی به عنوان پرچین از قرار گرفتن در معرض خاص ، هدف مدیریت ریسک و استراتژی انجام معامله پرچین. علاوه بر این ، این شرکت به طور رسمی ، چه در آغاز و چه در سه ماهه پس از آن ، ارزیابی می کند ، این که آیا ابزارهای مالی مورد استفاده در معاملات محافظت از آن در جبران تغییرات در ارزش های منصفانه یا جریان نقدی در معرض قرار گرفتن در معرض مؤثر است. هر بخش ناکارآمد از تغییر ابزار مالی در ارزش منصفانه بلافاصله در درآمد شناخته می شود.

این شرکت ارزش های منصفانه مشتقات خود را بر اساس قیمت بازار یا مدل های قیمت گذاری با استفاده از نرخ فعلی بازار تعیین می کند. به یادداشت 14 مراجعه کنید. مبلغ مفهومی ابزارهای مالی مشتق لزوماً مبلغی را که توسط طرفین رد و بدل شده است نشان نمی دهد و بنابراین ، یک اندازه گیری مستقیم برای قرار گرفتن در معرض خطرات مالی که در بالا توضیح داده شده است. مبالغ مبادله شده با مراجعه به مبالغ مفهومی و با سایر شرایط مشتقات مانند نرخ بهره ، نرخ ارز خارجی یا سایر شاخص های مالی محاسبه می شود. این شرکت ارزشهای عادلانه مشتقات خود را در انزوا مشاهده نمی کند ، بلکه در رابطه با ارزش های منصفانه یا جریان نقدی معاملات اساسی در زمینه های مهم یا سایر مواجهه ها است. تقریباً تمام مشتقات ما ابزارهای بدون نسخه با بازارهای مایع ساده هستند.

در جدول زیر مقادیر منصفانه ابزارهای مشتق شرکت که به عنوان بخشی از یک رابطه پرچین (در میلیون ها نفر) تعیین و واجد شرایط هستند ، ارائه شده است: