چگونه می توان ارزش معامله را هنگام واگذاری بخشی از تجارت خود به حداکثر برساند

نکته اصلی اجرای یک چارچوب چهار قسمتی است که "نشت ارزش" را قبل از ورود به معامله به حداقل می رساند.

چگونه می توان ارزش معامله را هنگام واگذاری بخشی از تجارت خود به حداکثر برساند

فعالیت M& A شرکت در سال گذشته White Hot را به آتش کشید و به رکورد 1. 74 تریلیون دلار ارزش در ایالات متحده و 2. 5 تریلیون دلار در سطح جهان رسید. اگرچه سرعت معاملات ایالات متحده امسال اندکی خنک شده است ، اما ارزش کلی پایدار است و در سه ماهه اول سال 2019 414 میلیارد دلار فعالیت نشان می دهد.

با چنین ارزش نجومی فرصت می آید. امروزه بیشتر شرکت ها فعالیت معامله ای را جنبه ای مناسب از استراتژی رشد خود می دانند-چه از طریق کسب و چه با واگذاری بخش هایی از مشاغل خود که با برنامه های بلند مدت هماهنگ نیستند.

بیشتر سازمان های بزرگ برای این منظور تیم های توسعه شرکت ها را صریحاً دارند. آنها با استعدادی که دارای استعدادی هستند ، دارای استعدادی هستند که دارای بانکداری سرمایه گذاری و تجربه معاملاتی هستند. اما با تمرکز بر رشد ، تیم ها اغلب به همان اندازه که در مورد کسب هستند در مورد طرف واگذاری زرنگ نیستند.

این می تواند منجر به مواردی شود که بر خط اصلی شما تأثیر می گذارد. Divestitures ، یا حکاکی های حک شده ، ذاتاً پیچیده تر هستند ، که خطر بیشتری برای از دست دادن مهلت های اولیه و تمدید زمان صرف شده برای معامله ایجاد می کند. این به نوبه خود باعث افزایش مقدار "نشت ارزش" می شود که می تواند در طول معامله رخ دهد. نشت ارزش ، یک متریک معمولاً نادیده گرفته شده در یک واگذاری ، به عنوان مقدار کل از دست رفته از لحظه ای که برای شناسایی دارایی برای فروش واقعی به خود فروش واقعی می رسد ، تعریف می شود.

از دست دادن ارزش می تواند در قالب افراد ، هزینه های یک بار و ارزش شرکت باشد.

ساختن یک چارچوب

بهترین راه برای به حداقل رساندن ضرر ، اجرای یک چارچوب واجد شرایط سفارشی و ساختار یافته است که می تواند به شرکتها کمک کند تا دارایی ها را سریعتر بفروشند ، بنابراین خطر نشت ارزش را به حداقل می رساند و به حداکثر رساندن قیمت فروش نهایی می شود. چهار منطقه به هم پیوسته چارچوب را تشکیل می دهند:

حاکمیت نقش ها و مسئولیت های ذینفعان مختلف را در طول چرخه واگذاری تعریف می کند. در بیشتر موارد ، کارمندان شرکت ها دارای تجربه معامله ای نیستند - یا حداقل آنها را دارند. مستند سازی به تفصیل نقشی که هر شخص در حکاکی دارد ، به سؤالاتی که هر ذینفع ممکن است در مورد مسئولیت های فردی خود داشته باشد ، کمک می کند. بدون حاکمیت ، فروشندگان خطر تحمل هزینه های غیر ضروری و از دست دادن مهلت های تحویل را دارند.

برنامه ها و فرآیندهای کاری متقابل عملکردی ، در یک چرخه عمر واگذاری ، به کارهای کلیدی و جریان کار می پردازد و به آماده سازی شرکت ها برای روز 1 کارآمدتر کمک می کند.

در سازمان هایی که کارمندان شرکت ها تجربه واگذاری را ندارند اما در تلاش برای مدیریت یکی هستند ، فروشنده ممکن است خود را با تمرینات آتش ثابت و مهلت های از دست رفته پیدا کند. عواقب شدیدتر نیز می تواند رخ دهد ، مانند خطرات قانونی ، که می تواند پرهزینه و تا حد زیادی بر جنبه مالی خود معامله تأثیر بگذارد.

یکی دیگر از فروشندگان منطقه مشترک که اغلب از آن غافل می شوند ، مدیریت ارتباطات داخلی و خارجی پیرامون معامله است. برنامه برنامه ریزی شده ارتباطات در هر مرحله در انتقال ارزش استراتژیک که معامله برای کارمندان ، مشتریان و سایر ذینفعان از هر دو طرف به ارمغان می آورد ، بسیار مهم است.

فناوری به ساده سازی کانال های ارتباطی و اتوماسیون فرآیندهای دستی وقت گیر کمک می کند. در طول چرخه زندگی واگذاری ، یک ابزار مدیریت پروژه مبتنی بر وب مانند SmartSheet می تواند زمان صرف شده برای کارهای اداری را کاهش داده و زمان بیشتری را برای فعالیت های ارزش افزوده تمرکز کند. متخصصان معامله می توانند ابزارها و الگوهای مختلفی را در این محیط بارگذاری کنند ، از جمله ردیاب های قابل تحویل ، برنامه های کاری ، داشبورد به روزرسانی وضعیت و سیاهههای مربوط به RAID.

ابزارها و الگوهای ارائه دهنده خدمات فروش را در توسعه تحویل معاملات ارائه می دهند. تحویل به فروشندگان فرصت بیشتری می دهد تا روی ایجاد و اجرای وظایف ارزش افزوده مانند مسئله و کاهش ریسک و تعامل خریدار تمرکز کنند. ابزارها و الگوهای همچنین اعتماد به نفس خریدار را القا می كنند كه فروشنده آماده شده و به درستی قرار گرفته است تا بتواند معامله را به طور مؤثر انجام دهد.

ابزارها همچنین می توانند هنگام انجام فعالیتهای معامله ای مشترک مانند برآورد هزینه های مستقل و رشته ای یا قیمت گذاری TSA ها ، به صورت راهنما برای فروشندگان ارائه شوند.

ارزش سرمایه گذاری

سرمایه گذاری زمان و منابع برای توسعه یک چارچوب می تواند به پر کردن شکاف سازمانها در دانش و توانایی چرخه زندگی معامله کمک کند. شرکت ها باید ارزیابی کنند که کجا در چرخه بلوغ فرآیند ایستاده اند و توسعه چارچوبی متناسب با استراتژی های کلی خود را در نظر می گیرند ، به ویژه که فعالیت معامله ای در بازار رو به رشد است.

اینفوگرافیک که در زیر مشاهده می شود ، بینش بیشتری در مورد چارچوب و مزایای مرتبط با آن در هر منطقه ارائه می دهد.

© Copyright 2019. نظرات بیان شده در اینجا نظرات نویسنده است و لزوماً نمایانگر نظرات FTI Consulting ، Inc. یا سایر متخصصان آن نیست.

درباره ژورنال

انتشارات ژورنال FTI بینش های عمیق و جذاب را برای متناسب سازی موضوعات مهم ارائه می دهد و موضوعاتی را بررسی می کند که بر خطرات تجاری شما و شهرت آن تأثیر می گذارد.