کارگزار به لباس: یک راه حل پایان به پایان برای واسطه های مالی

پل بین اعدام و تجارت پس از تجارت ، حمایت از واسطه های مالی برای اثبات مشاغل آینده و رشد درآمد.

استراتژی بخش جهانی بانک ها و کارگزاران

واسطه های مالی ، یعنی بانک های سنتی و کارگزاران خرده فروشی ، با تعدادی از پیشانی های دشوار سر و کار دارند. بسیاری از این سازمان ها اکنون به دنبال بهره گیری از راه حل های "کارگزار به لباس" هستند ، برای به دست آوردن کارآیی عملیاتی و بهبود خدمات مشتری اصلی خود. گری اوبراین ، رئیس جهانی بانک ها و کارگزاران در خدمات اوراق بهادار BNP Paribas ، بینش خود را در مورد چگونگی محصول کارگزار به حساب بانک می تواند از واسطه ها پشتیبانی کند زیرا آنها به دنبال تجارت خود هستند و درآمدهای خود را افزایش می دهند.

آیا می توانید لطفاً در مورد برخی از چالش های اصلی مشتری های واسطه خود ، مروری بر شما ارائه دهید؟

O'Brien: در حال حاضر ، واسطه ها تحت فشار شدید قرار دارند. بانک ها و کارگزاران خرده فروشی از طرف شرکت کنندگان جدید با رقابت روبرو هستند که بسیاری از آنها سهم بازار خود را با هزینه سابق گسترش می دهند. دلایل مختلفی برای موفقیت این شرکت کنندگان جدید وجود دارد. در مرحله اول ، آنها با مشکلات فناوری میراث مهار کننده این افراد ، بدون محدودیت هستند ، و این باعث شده است که آنها بتوانند ویژگی های دیجیتالی برش را در راه حل های جلوی خود یکپارچه تر ادغام کنند. از طریق اتخاذ دیجیتالی شدن ، ورودی های جدید با توجه به اینکه سرمایه گذاران به طور فزاینده ای به دنبال بازده در بازارهای جدید و محصولات هستند ، به دلیل برخی از شرایط عملکرد چالش برانگیز در بازارهای سنتی و بازارهای سهام ، به مشتریان خرده فروشی ارائه می دهند. از آنجا که این متقاضیان جدید همچنان به گسترش سهم کیف پول ادامه می دهند ، مأمورین به دنبال راه هایی برای پاسخگویی هستند.

چگونه ارائه دهندگان فعلی در تلاشند تا مشاغل خود را اثبات کنند؟

O'Brien: برای اینکه بتوانند رقابتی و کارگزاران و بانکهای فعلی برای حفظ مشتری خود ، سرمایه گذاری در سیستم ها و فرآیندهای فناوری خود یا هر دو ، هزینه هایی را کاهش دهند. با این حال ، این رویکردها احتمالاً تأثیر منفی بر حاشیه ها دارند. برخی دیگر تصمیم گرفته اند تا راندمان هزینه را در تجارت اصلی خود شناسایی کنند. به عنوان مثال ، برخی از بانک ها و کارگزاران به دنبال این هستند که با همکاری با ارائه دهندگان کمتری برای کاهش هزینه های نظارت بر تأمین کننده ، شبکه های فرعی خود را منطقی کنند. از طرف دیگر ، سایر واسطه ها در حال ایجاد راه حل های مشارکت هستند و به موجب آن آنها خدمات بیشتری را از بانک های انفرادی خریداری می کنند. رشد نمایی اجرای یکپارچه ، تسویه حساب و راه حل سرویس دهی دارایی - که در غیر این صورت به عنوان کارگزار به مدل حضانت شناخته می شود - نشانگر این روند است.

مدل سنتی اعدام به محفظه چگونه به نظر می رسد و فواید آن چیست؟

O'Brien: به طور سنتی ، کارگزاران خرده فروشی با استفاده از یک مدل اعدام به لباس ، الزامات اعدام و خدمات دارایی خود را با یک ارائه دهنده ادغام کرده اند. این به طور موثری یک رابطه همتای واحد ایجاد می کند که تمام فعالیت های کارگزاران را پوشش می دهد. بنابراین چگونه این مدل به طور معمول کار می کند؟یک کارگزار خرده فروشی سفارش را به میز اجرای یک بانک سرمایه گذاری ارسال می کند. پس از اجرای دستور ، یک اعلان تسویه حساب به بخش حضانت ارسال می شود تا از طرف کارگزار خرده فروشی تسویه حساب شود. این ساختار کارگزار خرده فروشی را قادر می سازد تا کارآیی عملیاتی را بدست آورد ، زیرا آنها دیگر نیازی به انجام پردازش دفتر برای حمایت از تسویه حساب ندارند. این همچنین به کارگزاران کمک می کند تا به دلیل دستورالعمل تسویه حساب یکپارچه ، خطر خرابی بازار را کاهش دهند. علاوه بر این ، این مدل در بین کارگزاران خرده فروشی متمرکز بر بازارهای خاص و افرادی که به دنبال دستیابی به مقیاس هستند بسیار مؤثر است. این امر به این دلیل است که به یک رابطه حضانت متمرکز متکی است ، که از خدمات دارایی در یک مکان پشتیبانی می کند ، به طور سنتی از طریق ساختار جهانی حضانت. این بدان معنی است که کارگزاران می توانند دسترسی آسان تر به بازارهای جدید را بدست آورند.

مدل اجرای/حضانت سنتی برای مشتری ها چه چالش هایی ایجاد می کند؟

O'Brien: در حالی که مدل سنتی اعدام به فروشگاهی گزینه ای معقول برای کارگزاران است ، محدودیت هایی دارد. مهم نیست به این دلیل که کل مجموعه کاملاً وابسته به قابلیت ها و پوشش میز اعدام بانک سرمایه گذاری و بازوی حضانت است. این امر گاهی اوقات می تواند باعث شود که کارگزاران از نظر بازارها و ابزارهای مالی محدود شوند ، که آنها قادر به دسترسی کامل هستند. به عنوان مثال ، اگر میز اعدام یک بانک به تعداد مشخصی از بازارها و انواع امنیتی محدود شود ، در نتیجه مشتریان محدود می شوند. این یک ضعف جدی است ، به ویژه که سرمایه گذاران خرده فروشی پیشرفته تر می شوند و به دنبال عملکرد بهتر و تنوع ریسک از طریق قرار گرفتن در معرض بازارها و ابزارهای جدید هستند.

لطفاً یک مرور کلی از کارگزار BNP Paribas را به راه حل حضانت ارائه دهید ، و نقاط قوت اصلی آن چیست؟

O'Brien: BNP Paribas قابلیت های اصلی اجرای الکترونیکی خود را تقویت کرده است. این بانک یک پیشنهاد واقعاً جهانی دارد که از انعطاف پذیری از نظر مکان رزرو برای اجرای پشتیبانی می کند. مدل حضانت این بانک این انعطاف پذیری را تقویت می کند و دسترسی به حضانت محلی به 27 بازار و یک مجموعه حضانت متمرکز جهانی را شامل می شود که 90+ بازار را در بر می گیرد. علاوه بر این ، ما به کلیه کلاسهای اصلی دارایی خدمت می کنیم. در اصل سهام ، اوراق قرضه ، ضمانت نامه و بودجه. قابلیت های ما می تواند به کارگزاران خرده فروشی کمک کند تا در بازارهای جدید و کلاس های دارایی گسترش یابند و به آنها امکان افزایش مشتری خود را می دهد.